black, materiale disponibile:

  • Analisi della volatilità implicita nel prezzo delle opzioni

    Autore: Andrea Tomasin

    Abstract: Nel primo capitolo illustro brevemente il modello Black-Scholes spiegandone la sua funzione e il suo utilizzo. Nel secondo capitolo tratto la volatilità in generale di un titolo finanziario spiegando in particolare i vari tipi di volatilità che si possono calcolare e il loro significato. Concentrandosi sulla volatilità implicita spiego due tipi di curve che si ottengono confrontando la volatilità implicita con strike price e maturity singolarmente e una superficie di volatilità ottenuta »

  • Black English & Standard English

    Autore: Giovanni Particco

    Abstract: L’elaborato analizza il Black English (BE), una varietà d’inglese associata alle comunità afro-americane nate nel nuovo continente in seguito al commercio degli schiavi del diciassettesimo secolo, e il percorso che tale gruppo etnico ha attraversato durante il Novecento, superando violenza e discriminazione con dignità, fino ad ottenere un riconoscimento politico, sociale e più concretamente legislativo, attraverso l’ottenimento dei diritti civili. Una prima analisi storica ripercorre le tappe »

  • La finanza comportamentale applicata al pricing delle opzioni

    Autore: Luca Grimaldi

    Abstract: Prezzare opzioni è uno degli argomenti più studiati e affascinanti della finanza. L'oggetto di questa tesi è stato quello di esaminare alcuni modelli per la determinazione del prezzo di strumenti finanziari derivati, in particolare le opzioni, mettendo in rilievo l’influenza che hanno i principi di finanza comportamentale. In particolare ho dato una semplice spiegazione del concetto di opzione e descritto il modello più utilizzato per il loro calcolo (Black Scholes 1973). Dopo di che ho »

  • A Practical Approach to the Black and Litterman Model: An Example on European Sectors

    Autore: Andrea Flori

    Abstract: In the classical mean-variance approach, an investor is required to provide estimates of the expected returns and covariances of all the securities in the investment universe considered. Obviously, this is a humongous task: typically, portfolio managers focus on a small segment of the investment universe and they pick those stocks in which they believe to achieve superior performances. The unsatisfactory use of mean-variance approach among practitioners as well as the need to consider the »

  • Il modello di Black-Litterman; un’applicazione empirica

    Autore: Claudio Gianturco Gulisano

    Abstract: Nell’ambito dell’asset allocation, vengono definite strategie di AAT (Asset Allocation Tattica), quelle scelte d’investimento che hanno come riferimento temporale il breve periodo. Ci si pone quindi l’obiettivo di ottenere migliori performance modificando l’allocazione coerentemente con gli scenari che ci si attende nel breve termine. Il modello di Black-Litterman, trattato per la prima volta in “Global Portfolio Optimization” (1992) da Fischer Black e Robert Litterman, costituisce un valido »

  • Il cinema di blaxploitation

    Autore: Gabriele Cannizzaro

    Abstract: Con il termine blaxploitation si è soliti identificare un genere cinematografico nato negli Stati Uniti all'inizio degli anni '70, tanto breve nella durata quanto prolifico nella produzione: si calcola infatti che tra il 1971 ed il 1976 siano stati prodotti oltre duecento film ascrivibili al genere. Una approfondita analisi del termine blaxploitation verrà fornita più avanti, nel capitolo dedicato ai suoi temi e alle sue caratteristiche. Nella maggior parte dei trattati di storia del cinema »

  • Estensioni del modello Black - Scholes con parametri variabili

    Autore: Rocco Sergi

    Abstract: il presente lavoro verte sul modello Black - Sholes nell'ipotesi in cui i principali parametri (tasso di interesse, varianza ecc) non sono ipotizzati costanti ma variabili, in particolare in modo stocastico. Partendo dalle opzioni e dal lavoro originario si esporano i vari campi di indagine su cui si è soffermata la letteratura scientifica dal 1973 (anno di presentazione del modello) in poi, dando un ampio respiro ai modelli con volatilità stocastica che risultano i più interessanti dal punto »

  • Yihla Moya! La battaglia di un uomo di pace. Steve Biko

    Autore: Mauro Murgia

    Abstract: Il nome e la storia di Steve Biko hanno ancora un'eco formidabile. Sono il simbolo di una lotta non violenta contro il regime dell'apartheid pagata con la vita. Una lotta che giunse agli occhi del mondo grazie alle cronache coraggiose di Donald Woods, giornalista bianco da sempre schierato a fianco dei neri contro l'apartheid. Fondatore del movimento Black Consciousness, Steve Biko invocava la liberazione psicologica, ancor prima che politica, dei neri. Negli anni settanta, con Nelson Mandela »

  • Option pricing with stochastic volatility and jump diffusion processes: comparing Heston, Merton, Bates

    Autore: Christian De Angelis

    Abstract: The inadequacy of the Black-Scholes framework has been widely documented. It cannot explain the evidence of implied volatility observed in the market and this drawback has led practitioners to come up with different kinds of models capable of replicating such a phenomenon. In this work I shall analyze some of these more realistic option pricing models, focusing my attention on the Heston, Merton and Bates frameworks. Taking the original Black-Scholes model as a starting point, all the »

  • La Storia, Le Storie

    Autore: Andrea Bellucci

    Abstract: Nell’ambito del discorso mediatico, la storia, potremmo dire, è rappresentata come una disciplina molto elementare, perlomeno dal punto di vista delle finalità: “raccontare come si sono svolti realmente i fatti”. Se così fosse, la compilazione, ed il relativo aggiornamento, coadiuvati dalle più “moderne tecnologie informatiche”, di lunghe liste di avvenimenti, sarebbe quanto di più esaustivo ed oggettivo potrebbe produrre la ricerca storica. Tuttavia anche questo semplice elenco porterebbe »