economia degli intermediari finanziari, materiale disponibile:

  • Mifid: nuove regole per intermediari, mercati ed investitori

    Autore: Marianna Sperindeo

    Abstract: La tesi si pone l'obiettivo di analazzare il travagliato percorso della MIFID che inizia nel 2004 per arrivare in Italia ad essere applicata solo nel novembre del 2007 e che per la completa implementazione si dovrà aspettare giugno 2008. Prima di addentrarmi nelle regole dettate da questa nuova direttiva, ho seguito il suo percorso storico, cioè le norme precedenti che in quanto inadeguate hanno portato il comitato dei saggi ha predere una decisione: quella di creare la Mifid. La tesi poi si »

  • Eurobond e rating: nuovi termini di confronto per gli enti locali. Il caso delle Regioni Lombardia, Toscana e Sardegna

    Autore: Giammarco Cella

    Abstract: Oggetto principale dell'analisi da me condotta è stata quella di delineare quanto sia forte il grado di regionalizzazione nell'accesso al mercato dei capitali da parte degli enti regionali. A tal fine ho preso in esame i rating attribuiti dall'agenzia Moody's alle Regioni Lombardia, Toscana e Sardegna, in modo tale da tracciare le differenze macroeconomiche tra il nord-centro ed il sud, considerando i profili di criticità che hanno indotto Moody’s ad attribuire un diverso giudizio di »

  • Corporate Governance e Performance Bancarie

    Autore: Luca Anceschi

    Abstract: Lo scopo di questa tesi di laurea è stato quello di esplorare la teoria e le pratiche di corporate governance adottate nelle maggiori banche italiane e di trovare tramite un’analisi statistica una relazione significativa in grado di legare tra loro buona governance e buone performance. »

  • Riflessi organizzativi delle strategie di gestione dei rischi nelle imprese bancarie: i rischi operativi

    Autore: Marco D'abbruzzo

    Abstract: Nella tesi sono stati analizzati i riflessi organizzativi delle strategie di gestione dei rischi nelle imprese bancarie ed in particolar modo dei rischi operativi. Nell'analizzare tali riflessi, ci si è prima soffermati sull'analisi dei rischi operativi dal punto di vista della Vigilanza (Basilea 2 ed i suoi tre pilastri) e quindi dal punto di vista della pratica bancaria. Sono state analizzate in particolare le tecniche di misurazione e gestione ed i problemi ad esse connessi prendendo spunto »

  • I rischi operativi nelle banche

    Autore: Maria Petriello

    Abstract: INTRODUZIONE L'esistenza di rischi derivanti da errori manuali, dal cattivo funzionamento dei sistemi informativi o dell'esecuzione delle operazioni connesse allo svolgimento dell'attività bancaria è nota da tempo. L'attenzione è tuttavia accresciuta nel periodo più recente, sia perché tale categoria di rischio ha acquisito un contenuto più ampio, sia perché il contesto esterno e le caratteristiche stesse dell'attività bancaria si sono modificati nel tempo. In altri termini, fenomeni come »

  • Gli Exchange Traded Funds: nuovi strumenti per l'investimento

    Autore: Riccardo Schera Vanoli

    Abstract: La gestione indicizzata di portafoglio è riuscita, durante gli anni ottanta e novanta a garantire, agli investitori americani ed inglesi, un’elevata stabilità dei rendimenti ottenuti, rendimenti che il più delle volte si sono rivelati superiori rispetto a quelli conseguiti tramite strategie alternative più rischiose. Dalla creazione del primo fondo indicizzato nel luglio del 1971 a San Francisco, l’ammontare di risorse gestite con tale strategia è aumentato senza sosta. In questo contesto si »

  • L'efficienza del mercato azionario italiano: il rapporto prezzo-utile e la capitalizzazione di borsa

    Autore: Tommaso Innocenti

    Abstract: Scopo della ricerca è verificare l’ipotesi di efficienza semi-forte del mercato azionario italiano; a tal fine si esamina la presenza di alcune anomalie caratteristiche di questa forma, ben note alla dottrina e alla realtà operativa anglosassone: il rapporto prezzo-utile e la capitalizzazione di borsa. Questi fenomeni indicano le azioni sottovalutate, quindi più performanti, attraverso due loro caratteristiche: il rapporto prezzo-utile (P/U) basso e le ridotte dimensioni di borsa, dati »

  • Le Sicav: tecniche di composizione del portafoglio investimenti

    Autore: Andrea Calabretta

    Abstract: Le società di investimento a capitale variabile sono state recepite dall’ordinamento italiano soltanto nei primi anni ’90, mentre in Francia e in Lussemburgo la loro introduzione risale a oltre venti anni prima. Le prime SICAV proposte in Italia erano di diritto lussemburghese, favorite dalla locale normativa fiscale meno stringente. Simili ai fondi comuni di investimento, dai quali differiscono tuttavia per la natura societaria ad esse peculiare, le SICAV conferiscono ai risparmiatori lo »

  • Cause ed effetti della crisi del sistema finanziario asiatico del 1997 e strategie di risanamento bancario adottate in Corea attraverso l'analisi di due casi empirici

    Autore: Giancarlo Esposito

    Abstract: La crisi finanziaria asiatica ha aperto questioni sulla solidità di questo sistema e sulle modalità per potervi porre rimedio. La Corea è il maggior paese dell'area sud-asiatica, la politica intrapresa si è per taluni aspetti allontanata da quella utilizzata dalle economie dell'area. »

  • Il ruolo degli intermediari finanziari nei takeover ostili. Il caso Opas Telecom

    Autore: Luca Mancini

    Abstract: Il ruolo degli intermediari finanziari nei takovers ostli. Il caso Opas Telecom Italia. »