opzioni, materiale disponibile:

  • Analisi della volatilità implicita nel prezzo delle opzioni

    Autore: Andrea Tomasin

    Abstract: Nel primo capitolo illustro brevemente il modello Black-Scholes spiegandone la sua funzione e il suo utilizzo. Nel secondo capitolo tratto la volatilità in generale di un titolo finanziario spiegando in particolare i vari tipi di volatilità che si possono calcolare e il loro significato. Concentrandosi sulla volatilità implicita spiego due tipi di curve che si ottengono confrontando la volatilità implicita con strike price e maturity singolarmente e una superficie di volatilità ottenuta »

  • Analisi delle Performance di ETF a Replica Fisica e a Replica Sintetica del Benchmark

    Autore: Luigi Cossu

    Abstract: Semplicità, Trasparenza, Flessibilità ed Economicità sono gli aggettivi che vengono solitamente utilizzati dagli specialisti del settore finanziario nel descrivere le peculiarità degli ETF; e ripercorrendo la storia ventennale di questi strumenti non si può che confermare l’appeal che questi, grazie alle loro caratteristiche, hanno avuto non solo presso il pubblico degli investitori istituzionali, per i quali inizialmente erano stati creati, ma anche presso la clientela al dettaglio. Con »

  • Opzioni. Caso americano e relativo option/pricing.

    Autore: Alessandra Casciano

    Abstract: Il lavoro si occupa di una specifica tipologia di strumento derivato: le opzioni. Dopo una generale panoramica sulle opzioni europee, più agevoli da esaminare in termini di pricing e di hedging, il cuore della tesi affronta un esame più approfondito delle opzioni americane. L’analisi si focalizza sul loro pricing, la cui complessità deriva dalla facoltà di poter essere esercitate in anticipo rispetto alla scadenza. Tale caratteristica le differenzia da quelle europee, dandone a priori un »

  • La finanza comportamentale applicata al pricing delle opzioni

    Autore: Luca Grimaldi

    Abstract: Prezzare opzioni è uno degli argomenti più studiati e affascinanti della finanza. L'oggetto di questa tesi è stato quello di esaminare alcuni modelli per la determinazione del prezzo di strumenti finanziari derivati, in particolare le opzioni, mettendo in rilievo l’influenza che hanno i principi di finanza comportamentale. In particolare ho dato una semplice spiegazione del concetto di opzione e descritto il modello più utilizzato per il loro calcolo (Black Scholes 1973). Dopo di che ho »

  • L'investimento in oro a protezione dell'inflazione

    Autore: Federico Spina

    Abstract: L'oro è stato, negli ultimi anni, uno dei protagonisti dei listini mondiali vista la sua forte crescita di prezzo; l'oro ha iniziato cosi' a ritagliarsi un ruolo di sempre maggior rilievo per gli investitori sia come bene rifugio, in quanto é tra i pochi asset che non si basano sulla promessa di pagamento di un emittente, favorendo riparo cosi' dal rischio di insolvenza, che come attivo atto alla diversificazione dei portafogli infatti, se la maggior parte dei portafogli di investimento »

  • Modelli per i mercati finanziari ed arbitraggio

    Autore: Angela Maddaleni

    Abstract: L’elaborato si è proposto l’analisi della cosiddetta Teoria dell’Arbitraggio, introdotta attraverso lo studio di alcuni modelli per i mercati finanziari, con lo scopo anche di considerare le sue applicazioni ai problemi di pricing dei cosiddetti titoli derivati e di costruzione delle strategie di copertura per il rischio assunto con gli investimenti che ne conseguono. Proprio per l’importanza delle applicazioni della Teoria dell’Arbitraggio ai derivati, tali asset – ed in particolare le opzioni »

  • L'analisi d'impatto della regolazione nell'AEEG e in OFGEM

    Autore: Giulio Avella

    Abstract: L' Air è uno strumento di supporto tecnico alle decisioni del Governo, del parlamento, e in genere dei soggetti dotati di un potere regolativo alle decisioni politiche, che si avvale di metodologie di analisi in gran parte derivate dall' analisi economica. L' Air serve a giudicare se un intervento di regolazione è veramente indispensabile a indirizzare il regolatore verso soluzioni normative il meno possibile onerose per i destinatari. L’analisi di impatto della regolazione costituisce una »

  • I Piani di Stock Grant e Stock Option e la loro contabilizzazione

    Autore: Stefano Puggioni

    Abstract: La crescita esponenziale della concorrenza fra le imprese derivante dalla globalizzazione dei mercati richiede che le imprese, soprattutto quelle dei paesi economicamente più sviluppati, debbano ricercare e mantenere un elevato livello di qualità e innovazione dei loro processi e prodotti. In numerose realtà un metodo usato al fine di migliorare la competitività ha per oggetto la partecipazione e il coinvolgimento più qualificato dei dipendenti alla vita dell’impresa. Nonostante »

  • Finanza comportamentale e la valutazione del prezzo delle opzioni

    Autore: Michele Grespan

    Abstract: La tesi è articolata in quattro capitoli. Nel primo capitolo è spiegato come il nostro sistema cognitivo acquisisce ed elabora le informazioni provenienti dal mondo esterno, e tratta gli errori commessi dagli individui nella stima delle probabilità degli eventi futuri dovuti a una percezione distorta delle probabilità oggettive. Nel secondo capitolo vengono esaminate e messe a confronto la teoria dell'utilità attesa e la Teoria del Prospetto ed è illustrato brevemente il Mental Accounting, un »

  • Analisi storico-pedagogica del multiculturalismo nella Provincia autonoma di Bolzano-Alto Adige/Suedtirol

    Autore: Simone Vanin

    Abstract: La prospettiva interculturale nella realtà multiculturale della provincia di Bolzano Alto Adige Sueditorl. Approfondita analisi storica del ventesimo secolo con cenni ai secoli precedenti. Il confronto/incontro con l'Altro, tra il gruppo linguistico tedesco e italiano. Il ruolo della scuola nella formazione del senso di appartenenza. La costruzione del senso comune in una Provincia divisa da diverse interpretazioni del passato. Analisi delle cause che hanno portato ad una rappresentazione »