rischio di mercato, materiale disponibile:

  • Extreme Value Theory e applicazione al calcolo del VaR

    Autore: Giuseppe Cascarino

    Abstract: ABSTRACT: La tesi discute i fondamenti teorici della Extreme Value Theory e le problematiche applicative in campo finanziario al calcolo del Value-at-Risk (VaR), sull'orizzonte giornaliero e multiperiodale, nonché l'utilizzo dei modelli ARMA e GARCH a supporto di tale calcolo. Si studia inoltre la performance del modello sviluppato sulla serie di un indice azionario (Nasdaq Composite Index), effettuandone il back testing e mostrando come in comparazione con i metodi più tradizionali fornisca »

  • Metodi quantitativi e strategie operative nella gestione del rischio

    Autore: Valentina Contin

    Abstract: Il termine “rischio” viene spesso usato per indicare una situazione che si svolge in condizioni di incertezza e della quale non è noto l’esito finale. Noi stessi, nel corso della nostra esistenza, siamo circondati da rischi: gli esempi in materia sono tanti e molto diversi tra loro. Dalla nostra sfera personale a quelli che riguardano l’intero contesto macroeconomico: è proprio per le loro caratteristiche eterogenee che gli individui, le istituzioni in generale cercano di mettersi al riparo da »

  • Il Risk Management in banca: modelli, strumenti e strategie

    Autore: Francesco Sauro

    Abstract: La crescente complessità e le recenti turbolenze dei mercati finanziari hanno evidenziato l’attualità e l’importanza del tema della gestione dei rischi: pertanto emerge la necessità che la banche siano dotate non soltanto di metodologie per individuare, misurare, e gestire i rischi ma anche di modelli organizzativi efficienti, in cui gli obiettivi di patrimonializzazione siano definiti e costantemente adeguati al profilo di rischio assunto. Le cause che sono alla base di questa maggiore »

  • Il Value at Risk: metodi di calcolo e sua applicazione al rischio di credito

    Autore: Silvio Centomani

    Abstract: Il presente lavoro di tesi si articola in due sezioni: la prima , dal capitolo primo al terzo, è dedicata all’esame dei modelli VaR per il rischio di mercato, distinguendo tra modelli parametrici e non parametrici; la seconda parte (capitolo quarto) è specificamente rivolta alla possibilità di “estendere” tale avanzata metodologia ad un portafoglio di esposizioni creditizie. In particolare, nel primo capitolo cerco di offrire una rassegna dei principali metodi di stima del rischio di mercato »

  • Basilea 2: la nuova regolamentazione prudenziale per le banche

    Autore: Luca Fumarola

    Abstract: BASEL 2: the new prudential regulations for banks This work tries to give a brief description of the main features of the “New Accord on banking laws and regulations”, which is also known as “Basel 2”. It was issued by the Central Banks’ governors and/or by the people responsible of the inspection’s bodies of the countries members of the G10. The analysis has been divided in three parts: - the first part of the work analyses the “Basel 1”’s features, the revision’s requirements of the »

  • Il “Nuovo Accordo di Basilea sui requisiti patrimoniali”: riflessi sui Confidi e sulle PMI

    Autore: Marco Vittorio

    Abstract: Il sistema economico italiano è fortemente caratterizzato dalla presenza di imprese di modeste dimensioni le quali, grazie alla flessibilità che le caratterizza rispetto ad imprese maggiormente dimensionate, riescono a raggiungere alti livelli di domanda (domestica ed estera) e di produttività. Recentemente, tuttavia, si sta assistendo alla perdita di competitività italiana verso l’estero; in sostanza, il sistema Italia sta perdendo quote di mercato. Ciò è causato in parte dal momento »

  • L'impatto di Basilea 2 sul private equity

    Autore: Fabio Lanzara

    Abstract: La recente pubblicazione del Nuovo Accordo di Basilea è oggetto di particolare attenzione da parte di tutti gli operatori del mercato; è stato analizzato in molteplici aspetti e da differenti prospettive. Resta, tuttavia, dai contorni opachi l’impatto che quest’ultimo avrà sugli investimenti a titolo di capitale di rischio delle banche. Gli studi effettuati a livello comunitario conducono, difatti, a conclusioni opposte. Da un lato c’è chi sostiene che queste ultime, tramite investimenti di »

  • Portafogli di titoli azionari ed opzioni: Value-at-Risk in situazione di volatilità costante e di volatilità stocastica

    Autore: Roberto Ferri

    Abstract: La necessità di disporre di modelli matematici che descrivano accuratamente la dinamica dei mercati finanziari e permettano quindi di migliorare la misura del VaR è fortemente sentita. Il lavoro svolto nella tesi va in questa direzione. In particolare vengono analizzati ed implementati modelli matematici per il calcolo del VaR sia in situazione di volatilità costante che di volatilità stocastica. Nel caso di volatilità costante vengono considerati tre diversi metodi di calcolo del VaR, la »

  • La valutazione dei rischi nelle imprese bancarie

    Autore: Roberto Merenda

    Abstract: Questo lavoro vuole tracciare un percorso di sviluppo ed evoluzione di quelle che sono le metodologie di valutazione dei rischi in ambito bancario. Partendo dalla definizione delle varie tipologie di rischio, l'elaborato, nel secondo capitolo, affronta in maniera approfondita quelle che sono le tecniche tradizionali di valutazione dei vari rischi. In ultimo vengono messe in luce le attuali tendenze in ambito valutativo, ponendo l'attenzione su metodologie quali ad esempio le Reti neurali, »

  • Un' Analisi del Value at Risk: metodi di calcolo e problematiche

    Autore: Samuele Salvucci

    Abstract: Descrizione approfondita del Value at risk e delle differenti tecniche di calcolo. Descrizione dei differenti rischi che il VaR puo' trattare. Appofondimento sul rischio di interesse e di mercato. Teoria delle scelte di portafoglio. Esposizione dell'approccio parametrico del VaR, dell'approccio RiskMetrics e dell'approccio della simulazione montecarlo. Accenno agli stress testing. Approfondimento sulla normativa vigente in materia di riserve bancarie a copertura dei rischi di interesse (Basilea »