varianza, materiale disponibile:

  • La previsione nell'asset allocation: valutazione di un modello di reti neurali.

    Autore: Roberto Bramato

    Abstract: Quello della previsione è sempre stato un argomento centrale nel dibattito che ha caratterizzato la letteratura economica. Molteplici ed anche significativamente divergenti risultano però le posizioni assunte da quanti si siano accostati al problema osservandolo dalle più disparate prospettive. L’evidenza empirica mostra, al contrario di quanto molti sostengano, come non sia possibile trascurare completamente alcuni effetti che esercitano un’azione distorsiva sull’andamento efficiente dei »

  • Comportamento ad impatto di una lamiera in lega di alluminio

    Autore: Angelo Rozza

    Abstract: Il comportamento meccanico statico e dinamico della lega di alluminio Al 6082 T6 è stato caratterizzato relativamente a prove di trazione uniassiale e prove di flessione. In entrambe le tipologie di prova sono coinvolti provini di differenti spessori, alcuni dei quali sottoposti a trattamento termico di ricottura. Entrambi i tipi di prova sono eseguiti, inoltre, a differenti velocità di deformazione. Mentre la bassa velocità e la media velocità sono comuni ad entrambe le tipologie di prova, »

  • Modelli per lo studio della volatilità: analisi e applicazioni

    Autore: Walter Briganti

    Abstract: Modelli Garch e a eteroschedasticità condizionata - La scintilla che ha acceso e motivato il seguente lavoro, è germogliata sul fascino che il rischio, prima in un contesto generale e poi in uno specifico ambito economico, genera per sua natura. Nella vita quotidiana di ognuno, ogni giorno, qualsiasi tipologia di rischio contraddistingue le nostre scelte, alimenta i nostri timori, rafforza quelle certezze che utilizziamo come scudo per fronteggiare le avversità. Così in un ambito marcatamente »

  • Metodi quantitativi e strategie operative nella gestione del rischio

    Autore: Valentina Contin

    Abstract: Il termine “rischio” viene spesso usato per indicare una situazione che si svolge in condizioni di incertezza e della quale non è noto l’esito finale. Noi stessi, nel corso della nostra esistenza, siamo circondati da rischi: gli esempi in materia sono tanti e molto diversi tra loro. Dalla nostra sfera personale a quelli che riguardano l’intero contesto macroeconomico: è proprio per le loro caratteristiche eterogenee che gli individui, le istituzioni in generale cercano di mettersi al riparo da »

  • Simulazione di variabili aleatorie e riduzione della varianza

    Autore: Anita Grimaldi

    Abstract: La teoria della probabilità è uno strumento matematico utile per lo studio dei cosiddetti fenomeni aleatori, che sono fenomeni complessi o di difficile modellizzazione, il cui esito non è prevedibile a priori con certezza, ma che tuttavia presentano una qualche forma di regolarità; per questo motivo, il comportamento di tali fenomeni può essere descritto solo attraverso opportune grandezze globali o medie. Idealmente, questo testo potrebbe essere utile per coloro che sono interessati »

  • An Asset Allocation Model Based on a Semi Variance Adjusted Sharpe Ratio

    Autore: Rocco Letterelli

    Abstract: Le difficoltà di adattamento dell'indice di Sharpe alle serie storiche, la molteplicità delle misure di rischio utilizzabili per la stima dello stesso e la soggettività della concezione di 'rischio' implicano una variabilità dei risultati a seconda del modello di asset allocation utilizzato. Queste ragioni evidenziano l'esigenza di un modello di asset allocation dinamico, capace cioè di adattarsi alla concezione di rischio dell'investitore. L'elaborato propone una scissione della classica »

  • Estensioni del modello Black - Scholes con parametri variabili

    Autore: Rocco Sergi

    Abstract: il presente lavoro verte sul modello Black - Sholes nell'ipotesi in cui i principali parametri (tasso di interesse, varianza ecc) non sono ipotizzati costanti ma variabili, in particolare in modo stocastico. Partendo dalle opzioni e dal lavoro originario si esporano i vari campi di indagine su cui si è soffermata la letteratura scientifica dal 1973 (anno di presentazione del modello) in poi, dando un ampio respiro ai modelli con volatilità stocastica che risultano i più interessanti dal punto »

  • Il problema dell'estimation risk nella selezione di portafoglio

    Autore: Filippo Natoli

    Abstract: Le ragioni dell’esistenza dell’estimation risk sono da ascrivere a due fattori specifici, l’errore campionario in senso stretto, in sede di stima degli input, e la non stazionarietà delle serie storiche; si tenterà sia di approfondire questioni prettamente modellistiche e tecniche, che di tentare di migliorare la qualità dell’informazione a disposizione. Rivolgiamo in primo luogo l’attenzione al sistema di ipotesi relativo alla mean variance optimization. L’ipotesi di normalità attribuita ai »

  • Dimensioni generali di personalità e abuso di sostanze

    Autore: Maria Lettieri

    Abstract: Oggi il problema connesso al fenomeno dell’abuso di sostanze non rappresenta più un tema di novità, tanti lo affrontano e ne discutono. L'uso e l'abuso di sostanze sono pratiche che hanno radici antichissime; infatti, se ripercorriamo le varie epoche storiche ed i molteplici contesti socioculturali possiamo notare come l'assunzione di droghe accompagnino da sempre la storia dell’uomo. La situazione odierna su questo tema si mostra assai difficoltosa poiché oggi attorno al problema vi sono »

  • Un'applicazione delle tecniche del sei sigma in ambito bancario: l'impatto della localizzazione e della dimensione sulla performance delle filiali di Banca Intesa

    Autore: Francesco Blundo

    Abstract: L'obiettivo era quello di fornire una metodologia applicativa per valutare la performance delle filiali di Banca Intesa sotto il profilo del Rendimento delle Risorse Impiegate. Lo scopo era quello di verificare l'impatto dato dal fattore "Dimensione", dal fattore "Territorio" e soprattutto verificare l'esistenza di una interazione tra i due fattori. La metodologia proposta, basata principalmente sull’utilizzo di tecniche statistiche, ha lo scopo di individuare le cause della variabilità con »