Tesi di Simone Riccardi

Altre parole chiave: azionari, banche, basilea2, capitale, cedole, credit derivatives, credit linked note, credit spread option, credito, david x.li, derivati, derivati di credito, derivati su crediti, duffie, obbligazioni, otc, over the counter, rate of return swap, rischio di credito, risk mitigation, swap, titoli azionari, up-bottom

Abstract: Nel corso degli ultimi anni si sta assistendo ad un rapido sviluppo di strumenti finanziari tesi a realizzare una migliore gestione del rischio di credito. In tale ambito, tra le principali tecniche della cosiddetta “risk mitigation” tipicamente utilizzate ci sono i derivati su crediti (o di credito) i quali hanno assunto un ruolo centrale nei mercati internazionali. Tali titoli sono particolarmente utili per le banche e per gli emittenti o i compratori di obbligazioni che sono sottoposti ad... continua

Tesi di Felice Lo Gatto

Altre parole chiave: basilea 2, cartolarizzazione, credit derivatives, credit spread, dj itraxx europe, modello di hull&white per valutare cds,cdo,itraxx, rischio di credito, strumenti derivati sul credito, valuation of a cdo without monte carlo simulation

Abstract: L’impiego crescente dei derivati di credito è riconducibile alla possibilità di isolare il rischio di credito (che rappresenta la maggiore componente di incertezza dei mercati finanziari) dall’attività sottostante, e di trattarlo come una commodity. Questo elaborato propone un’analisi dei credit derivatives articolata in tre capitoli: il primo affronta le tematiche realtive al risk management alla luce di quanto emerso dal nuovo accordo di Basilea (Basilea 2) ed analizza il rischio di credito... continua