Il Sistema Bancario: l'adeguatezza patrimoniale e la gestione dei rischi

Il rating o sistema di rating è un insieme di metodi, procedimenti, controlli, dati e sistemi informativi che fungono da supporto alla valutazione del rischio di credito, all’attribuzione dei gradi interni di merito e alla stima quantitativa delle inadempienze e delle perdite. Da tale definizione si evince che l’aspetto peculiare del rating o sistema di rating è costituito dalla assegnazione di gradi interni di merito a cui segue il processo di quantificazione del loro significato in termini di misure cardinali di tassi di default o di perdita.
Il rating assolve il compito di andare ad aumentare il grado di meccanizzazione del processo di erogazione del credito ed inoltre svolge il compito di fissare oggettivamente una maggiore correlazione tra tasso di interesse applicato alle imprese ed il rischio per le banche di “perdere i soldi” prestati.
Per la stima di un rating possono essere utilizzati due approcci, uno di tipo matematico-quantitativo e uno di tipo qualitativo. Quest’ultimo viene utilizzato dalla maggiori agenzie mondiali di fornitura delle stima di rating, come Standard&Poor’s, Moody’s e FitchRatings, le quali utilizzano valutazioni non automatiche bensì valutazioni di esperti che analizzano un set informativo ampio e non rigidamente strutturato.
Negli ultimi anni vi è stato un forte incremento nello sviluppo di sistemi di rating interni da parte delle banche, le quali hanno utilizzato, nella maggior parte dei casi, una commistione tra i due approcci. Nel corso degli ultimi venti anni i sistemi di rating sono andati assumendo una rilevanza sempre più crescente nei mercati finanziari e creditizi e le agenzie di rating giocano un ruolo cruciale nella determinazione del rendimento dei titoli obbligazionarie, dunque, del costo del debito per gli emittenti. Analogamente, i rating interni rappresentano una delle principali determinati del tasso di interesse praticato ai clienti della banca.
Il rating è finalizzato ad assegnare un debitore o una operazione di finanziamento ad una tra più classi, ognuna caratterizzata da un livello di rischio o probabilità di default.