Discriminazione logistica per la valutazione del rischio di credito

Presentazione Valutare il rischio che si veri chi un evento signi ca misurare, in qualche modo, l incertezza che l evento stesso accada. Usualmente, il termine rischio ha un ac- cezione negativa, nel nostro contesto, invece, non ha una connotazione n‘e negati- va n‘e positiva; indica semplicemente la possibilit‘a che avvenga o non avvenga un fatto speci co. Valutare il rischio di credito, in particolare, vuol dire determinare l incertezza che un soggetto a cui ‘e stato concesso credito assolva o non assolva la propria obbligazione; signi ca, dunque, prevedere un comportamento che si veri cher‘ a in futuro. La previsione di tale comportamento ‘e frutto dell esperienza del man- agement preposto a prendere la decisione, coadiuvato da strumenti scienti ci che dimostrano la trasparenza della decisione stessa. Esperienza e scienza si basano, ovviamente, su caratteristiche e attributi speci ci del cliente correlati alla proba- bilit ‘a di default ovvero al suo merito creditizio. Tra gli strumenti che supportano la decisione nale di concessione o negazione del credito ci sono i modelli di credit scoring. Si tratta di modelli statistici che hanno l obiettivo di classi care i clienti che fanno richiesta di credito in buoni o cattivi, assegnando a ciascuno di essi uno score. Tale score ‘e successivamente confrontato con un benchmark,il valore di cut-off stabilito dall azienda; a seconda che lo score risulti superiore o inferiore al cut-off, il cliente ‘e ritenuto meritevole o non meritevole di credito. La relazione tra la valutazione del modello sul rischio di credito di ciascun cliente e 1