La determinazione del premio dell'assicurazione dei depositi attraverso l'option pricing: un'applicazione al caso italiano

L’evoluzione dell’assicurazione dei depositi nella teoria della banca 
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Introduzione 
 
L’assicurazione dei depositi è sicuramente uno degli argomenti più sfruttati 
nell’ambito della letteratura economica e finanziaria del secolo scorso: in questo 
lavoro cercheremo di esaminarne le caratteristiche, orientandoci su alcuni 
aspetti dell’argomento in analisi poco trattati dagli autori precedenti. 
Nonostante l’assicurazione dei depositi sia stato un argomento di forte 
discussione, tutt’oggi è ancora di grande attualità, a causa dei notevoli 
cambiamenti cui è stato sottoposto il sistema bancario nazionale ed 
internazionale: proprio a causa dei cambiamenti socioeconomici avvenuti nel 
nostro Paese è necessario esaminare con grande attenzione non solo le 
funzioni dell’assicurazione dei depositi, ma soprattutto i conseguenti effetti a 
livello economico e sociale. 
Tale aspetto è stato trascurato dalla maggior parte degli autori della letteratura 
economica, i quali si sono orientati maggiormente verso la ricerca della 
determinazione del premio equo dell’assicurazione dei depositi: in realtà, per 
effettuare un’analisi completa del tema in discussione devono essere presi in 
considerazione entrambi gli argomenti, poiché la determinazione del premio 
equo, come vedremo, non può prescindere dalla considerazione degli effetti 
sociali ed economici sul sistema bancario e sulla collettività. 
Dopo questa doverosa precisazione esaminiamo in breve il percorso seguito 
dalla nostra analisi. 
Nel primo capitolo saranno esaminate l’origine e le funzioni dell’assicurazione 
dei depositi, dal punto di vista economico e sociale: tale operazione sarà 
effettuata grazie all'aiuto dei principali modelli matematici presenti in letteratura, 
al fine di fornire le basi di conoscenza essenziali per affrontare il secondo ed il 
terzo capitolo. Un richiamo particolare merita la natura dell’assicurazione dei 
depositi e la sua forma mutualistica: nella parte finale del capitolo saranno 
esaminate la natura e le caratteristiche del Fondo Interbancario di Tutela dei 
Depositi, l’organismo italiano d'assicurazione dei depositi. 
Nel capitolo successivo punteremo la nostra attenzione verso l’analisi del moral 
hazard, inteso come atteggiamento verso l’assunzione maggiore di rischi, con i