bolle speculative, materiale disponibile:

  • Fatti stilizzati dei mercati finanziari in modelli con agenti eterogenei

    Autore: Francesca Bravi

    Abstract: La tesi è divisa in tre parti. Nella prima parte vengono illustrati alcuni fatti stilizzati dei mercati come l'alternarsi di periodi di rialzo e di ribasso del prezzo dei titolo. Vengono anche presentate alcuni esempi di bolle speculative (la bolla dei tulipani, la bolla dot.com e la recente bolla del mercato immobiliare USA). Nella seconda parte vengono contrapposte le assunzioni alla base della Teoria dei Mercati Efficienti e la teoria alternativa proposta dagli economisti che propongono »

  • Animal Spirits

    Autore: Orazio Bassano

    Abstract: La determinazione del livello di piena occupazione è lo scopo principale che si pone Keynes nella sua analisi. Per poterlo raggiungere è necessario ridurre gli squilibri di lungo periodo che possono condurre il sistema economico a vivere in uno stato di sottoccupazione cronica. Tra i fattori che possono rendere instabile l'ambiente economico vi sono gli animal spirits, essenziali, però, per poter prendere decisioni positive direttamente legate all'investimento. L'impossibilità di attribuire al »

  • La determinazione dei tassi di cambio dai trapezitai a oggi

    Autore: Tommaso Cervellati

    Abstract: Il mercato valutario ricopre oggigiorno un ruolo molto importante, sia dal punto di vista economico che da quello politico. Per questo motivo, cercare di comprenderne le dinamiche e le variabili chiave che lo influenzano risulta essere cruciale per ogni agente economico che vi opera, sia esso un soggetto privato, come un investitore singolo o istituzionale, o un soggetto pubblico, come una banca centrale nazionale. Nasce spontaneo domandarsi come tutto questo si sia generato e quali siano le »

  • La razionalità limitata degli investitori come causa di inefficienza dei mercati finanziari

    Autore: Giorgia Aramu

    Abstract: Il presente lavoro si propone di analizzare l’inefficienza dei mercati finanziari, causata dalla razionalità limitata degli investitori che vi operano. Nel corso della storia, abbiamo assistito a diversi episodi, alcuni drammaticamente importanti, in cui gli operatori economici non sono stati in grado di agire razionalmente e mantenere il sistema finanziario in condizioni di efficienza. Infatti, stando la definizione di efficienza, secondo cui il prezzo di un’attività finanziaria incorpora »

  • La bolla speculativa sul prezzo del petrolio dal 2003 al 2008

    Autore: Chiara Rusconi

    Abstract: Perché si parla di bolla speculativa sul prezzo del petrolio? Per poter rispondere a questa domanda bisogna definire il concetto di bolla speculativa: con questo termine s’intende l’andamento crescente del prezzo del bene, in questo caso quello del petrolio, le cui cause non sono, come si potrebbe pensare, le ragioni economiche che sottostanno al movimento di un prezzo, come ad esempio l’aumento della domanda o la riduzione dell’offerta. L’obiettivo di questo lavoro, alla luce del significato »

  • Razionalità dei mercati e bolle finanziarie

    Autore: Andrea Crespan

    Abstract: L'obiettivo dell'elaborato è di fornire tutti gli strumenti per un'adeguata valutazione dei fenomeni legati alle bolle speculative. Tema centrale dell'elaborato è l'analisi della bolla immobiliare americana e la crisi dei mutui subprime scoppiata nell'agosto del 2007, e l'effetto della crisi sul mercato reale e sull'economia finanziaria. Nella parte prima vengono descritti i modelli di valutazione delle azioni propri dell'asset pricing theory, e le cause delle deviazioni persistenti dei prezzi »

  • Analisi delle strategie di investimento attraverso il ''sentiment'' dei mercati finanziari

    Autore: Mirko Cavallaro

    Abstract: Con la nascita della Borsa si era diffusa la consapevolezza di poter fare guadagni facili, tuttavia la storia presenta esempi illustri di grosse crisi o bolle speculative:IL CROLLO IN OLANDA DEL 1636, LA SOUTH SEA COMPANY, IL CROLLO DI WALL STREET DEL 1929, IL CROLLO DEL 1987, L'EUFORIA DEL 2000 E LA BOLLA DI INTERNET, IL CASO TISCALI, 11 SETTEMBRE 2001. Questi eventi fanno capire che I mercati finanziari sono dei sistemi le cui dinamiche appaiono tutt'ora ignote alle scienze e prive di »

  • Mercati efficienti e bolle speculative: cicli economici, finanza e psicologia

    Autore: Marco Primavera

    Abstract: Finito nel 2002 ed evidenziando le premesse di un'epocale crisi economica, il presente lavoro si propone di analizzare i comportamenti anomali dei mercati finanziari, con particolare attenzione agli eventi speculativi, evidenziando i limiti della teoria dell’efficienza su cui i testi di finanza ed i modelli di pricing hanno fatto finora affidamento. Si studierà perciò da vicino il fenomeno delle bolle speculative, intese come effetti macroscopici di diverse patologie del mercato e »

  • Initial Pubblic Offering: efficiente strumento di raccolta del risparmio o debacle dei risparmiatori?

    Autore: Matteo Scanferlin

    Abstract: Questo lavoro si propone di affrontare le Initial Public Offering (Offerte Pubbliche Iniziali): abbiamo trattato i diversi aspetti di questo fenomeno, dai vantaggi e svantaggi delle quotazione per i diversi soggetti coinvolti ai criteri di valutazione usati dalle banche di investimento in sede di IPO (approccio basato sui flussi, multipli, Economic Value Added, Real Options Valuation), dai diversi problemi (underpricing, ruolo delle banche, mercati di emissioni hot e cold, meccanismo di »

  • Le bolle speculative: prospettiva storica e dinamica attuale

    Autore: Stefania Riberti

    Abstract: La new economy ha in un certo senso cambiato il modo di comunicare, di esercitare l’attività economica, di pensare e di essere. Negli ultimi anni si è assistito al sorgere di nuove società basate sulle nuove tecnologie, con prospettive di profitti in futuri molto lontani, con valori di mercato inspiegabili. Lo sviluppo della presente tesi trova giustificazione nel numero sempre crescente di commenti sulle oscillazioni dei titoli della new economy. L’analisi delle bolle speculative o di tutto »