capital asset pricing model, materiale disponibile:

  • Il mercato italiano degli ETF (Exchange Traded Funds)

    Autore: Fabio Marcuzzi

    Abstract: Questa relazione ha lo scopo di far conoscere al lettore gli Exchange Traded Funds (ETF). Prodotti finanziari di “recente” introduzione che, grazie al loro particolare design ed alla peculiare dinamica di funzionamento che ne discende, costituiscono una valida alternativa ai classici fondi comuni d'investimento, sia per una clientela di tipo istituzionale che retail. Gli ETF, con le loro caratteristiche e qualità, rappresentano indubbiamente uno degli sviluppi più interessanti della finanza »

  • Il CAPM: problemi teorici e stime empiriche

    Autore: Federico Tombari

    Abstract: Questa tesi prende in considerazione il CAPM, come modello attualmente più utilizzato per la valutazione degli strumenti finanziari; ne ripercorre i dibattiti effettuati da grandi studiosi sia per quanto riguarda il mercato statunitense che per quanto riguarda quello italiano; ed infine, si verifica l'attendibilità del modello prendendo in considerazione fondi comuni d'investimento dei settori azionario e bilanciato del mercato italiano. »

  • Mezzanine Finance e Partecipative Finance. Strumenti per la crescita delle PMI.

    Autore: Angelo Nicolosi

    Abstract: Appare scontato definire l’attuale contesto competitivo come caratterizzato dal fenomeno globalizzazione, intendendo (in senso economico) con questo termine quel processo di integrazione crescente delle economie della diverse aree del mondo, in grado di ridurre i vari ostacoli che impediscono la libera circolazione di beni, servizi, capitali, persone e conoscenze. Quindi se possiamo definire l’attuale scenario economico (e non solo) come globalizzato, non è sbagliato aggiungere che esso sia »

  • Gestione del rischio di un portafoglio azionario

    Autore: Luana Romano

    Abstract: L’obiettivo di ciascun investitore è quello di massimizzare il rendimento atteso dato un certo li vello di rischio o alternativamente cercare di minimizzare il rischio per ottenere un prefissato Target-Return.Nella Gestione di un Portafoglio occorre soddisfare due particolari esigenze una riguardante l’analisi della performance (sia passata che attesa) e l’altra il controllo del rischio. Un contributo determinante in tal senso è ascrivibile ad Harry Markowitz (1952), padre della Modern »

  • Portafogli SMB e HML: dalla teoria al mercato

    Autore: Tomislav Simala

    Abstract: Partendo dalle caratteristiche dei diversi modelli di pricing descritti attraverso quelli che assumono il nome dei modelli multifattoriali, in questa sede, si cerca di approfondire una delle tesi fin ora più discusse nell’ambito dell’economia finanziaria. Si tratta del modello a tre fattori, presentato dagli studiosi americani Fama e French. L’obiettivo principale del lavoro è verificare la validità di tale modello e trovare possibili applicazioni sui mercati azionari. In particolare, lo »

  • Analisi statistica del rischio della Mondadori S.p.A.

    Autore: Gerardo Manzo

    Abstract: L’elaborato è così strutturato: Si apre con una premessa in cui sono riportate affermazioni di alcuni operatori di borsa e non solo, come Martin J. Pring circa l’analisi tecnica e del giornalista americano Charles H. Dow, autore della cosiddetta teoria di Dow. Segue l’introduzione nella quale sono delineate le linee principali dell’analisi effettuata e le caratteristiche proprie del mercato finanziario e di coloro che operano al suo interno. Il resto della tesi è formato di due parti: la »

  • Mercati finanziari ed economia reale: teorie, modelli e verifiche empiriche in area Euro

    Autore: Giuseppe Rizzo

    Abstract: Gli studi prodotti dalla moderna teoria finanziaria hanno permesso lo sviluppo di vari modelli di pricing, che hanno come obiettivo principale quello di fornire una spiegazione ai prezzi ed ai rendimenti dei titoli. La costruzione di tali modelli permette agli operatori finanziari di avere a disposizione degli strumenti che permettano di investire oculatamente i capitali a disposizione, razionalizzando il rischio. I modelli multifattoriali, in particolare, permettono di effettuare gestioni di »

  • La Regolamentazione dei servizi di pubblica utilità: valutazioni contabili e finanziarie

    Autore: Mara Tacconi

    Abstract: Per un’attenta analisi degli elementi contabili e finanziari della regolamentazione risulta interessante il caso del settore energetico italiano, in particolare il settore del gas naturale e il settore dell’energia elettrica, entrambi regolati dall’Autorità per l’energia elettrica e il gas. In questi settori la politica di regolamentazione, seguendo le direttive della legge n. 481 del 1995 e le linee guida delle direttive comunitarie che saranno poi recepite dal nostro ordinamento nazionale »

  • Data mining e analisi dell'interazione dei mercati finanziari

    Autore: Matteo Pistara

    Abstract: Negli ultimi anni si è assistito ad una crescita esponenziale dell'ammontare dei dati disponibili, ciò ha comportato l'esigenza di predisporre nuove tecnologie, che consentano di estrarre, dai dati immagazzinati, il maggior numero di informazioni utili. All'inizio di questo decennio si è avuta la diffusione del Data Mining, cioè di un insieme di tecniche, inserite nel più ampio processo di Knowledge Discovery in Databases, che, estrapolando modelli utili e precedentemente sconosciuti »

  • Gestione con garanzia dei fondi pensione e conseguenze finanziarie del nuovo regime fiscale

    Autore: Angelo Liberati

    Abstract: Questo lavoro ha come obiettivo principale la determinazione delle conseguenze finanziarie che si avranno sui portafogli dei fondi pensione con l'entrata in vigore del nuovo regime fiscale della previdenza complementare a partire dal 2001. Sono trattati più diffusamente argomenti specifici della matematica finanziaria quali il rescaled benchmark, le strategie di roll-over, e la gestione con rendimento del portafoglio minimo garantito. »