credit derivatives, materiale disponibile:

  • Gli strumenti finanziari derivati: profili strutturali e funzionali.

    Autore: Davide Arduini

    Abstract: Schematicamente si riportano le tematiche trattate nella tesi che ha avuto ad oggetto l'analisi dei profil strutturali e funzionali degli strumenti finanziari derivati: Profili generali degli strumenti finanziari derivati e analisi delle principali fattispecie (Cap. I); Il contratto di swap: definizione e finalità (Cap. II); Profili civilistici del contratto di swap, la causa, l'eccezione di gioco, individuazione della disciplina applicabile (Cap III); Operatività e prassi finanziaria del »

  • Strategie di utilizzo e criticità dei Credit Swap

    Autore: Elisa Cioci

    Abstract: Negli ultimi anni, operatori ed analisti hanno iniziato a dedicare una crescente attenzione al tema della quantificazione e della efficace gestione di una forma di rischio di notevole rilevanza per molti attori del sistema economico-finanziario: il rischio di credito. Si è giunti, così, nel giro di relativamente poco tempo, ad elaborare raffinati modelli matematici e a sviluppare metodologie di contenimento di tale rischio sempre più avanzate. Fra queste ultime, particolare interesse hanno »

  • Alcune tipologie di derivati creditizi per la gestione del rischio di credito

    Autore: Paola Florio

    Abstract: Il presente lavoro è rivolto ad illustrare la recente evoluzione dei credit derivatives evidenziandone alcune tipologie contrattuali più diffuse - in particolare i Credit Default Swaps - la concreta operatività svolta sui mercati, con riguardo alle principali tecniche di gestione del rischio di credito ed alle diverse strategie poste in essere, nonché ad alcune considerazione sul pricing e sul trattamento prudenziale di vigilanza riportando anche il punto di vista della J. P. Morgan, banca »

  • Credit Derivatives: analisi delle strutture di dipendenza e pricing

    Autore: Caterina Calello

    Abstract: Il punto di partenza di questo lavoro è rappresentato dal rischio di credito, che costituisce una delle principali fonti di rischio a cui sono esposte banche ed istituzioni finanziarie. Esso consiste nella possibilità che la controparte dell’operazione non sia in grado di onorare il contratto stipulato e quindi di adempiere all’obbligazione. Gli investitori istituzionali ricorrono da sempre ad operazioni, strategie e strumenti finanziari per gestire e ridurre il rischio di credito delle loro »

  • I prodotti derivati di credito: un approfondimento sui Credit Default Swap

    Autore: Francesco Colombo

    Abstract: L’oggetto di questo studio è rappresentato dal Credit Default Swap, strumento derivato di credito che verrà osservato all’interno di quella categoria di prodotti (di cui ne è sicuramente l’elemento più rappresentativo) nota con il nome di credit derivatives. Proprio in quest’ottica, nella prima parte del presente elaborato viene fornita una breve introduzione all’opportunità che i credit derivatives costituiscono per la gestione del rischio di credito. Nel secondo capitolo, si »

  • Valutazione di derivati del credito e funzioni copula

    Autore: Simone Riccardi

    Abstract: Nel corso degli ultimi anni si sta assistendo ad un rapido sviluppo di strumenti finanziari tesi a realizzare una migliore gestione del rischio di credito. In tale ambito, tra le principali tecniche della cosiddetta “risk mitigation” tipicamente utilizzate ci sono i derivati su crediti (o di credito) i quali hanno assunto un ruolo centrale nei mercati internazionali. Tali titoli sono particolarmente utili per le banche e per gli emittenti o i compratori di obbligazioni che sono sottoposti ad »

  • Credit Derivatives in Managing Off Balance Sheet Risks by Banks

    Autore: S Murat Cakir

    Abstract: Credit risk has been a worrying type of risk for financial managers. Fortunately, a recent market development –credit derivatives- has made the credit risk more manageable. The loan portfolio management has become more practicable than it used to be in the past. However, credit derivatives are still not well examined. There are uncertainties about and difficulties in the pricing and portfolio management of credit derivatives due to the non-normality in probability distribution of credit risk. »

  • Credit Derivatives: Applicazione del Modello di Hull&White per la valutazione di Index Tranches

    Autore: Felice Lo Gatto

    Abstract: L’impiego crescente dei derivati di credito è riconducibile alla possibilità di isolare il rischio di credito (che rappresenta la maggiore componente di incertezza dei mercati finanziari) dall’attività sottostante, e di trattarlo come una commodity. Questo elaborato propone un’analisi dei credit derivatives articolata in tre capitoli: il primo affronta le tematiche realtive al risk management alla luce di quanto emerso dal nuovo accordo di Basilea (Basilea 2) ed analizza il rischio di credito »

  • Sulla misurazione e gestione del rischio di credito negli istituti finanziari

    Autore: Ferdinando Barbati

    Abstract: L’attuale fase di ristrutturazione del sistema creditizio accresce la centralità dell’attività di erogazione del credito, ma anche le incertezze e le insidie che questa attività comporta. Da un lato, infatti, le banche tradizionali scontano in misura sempre più marcata la concorrenza di altre categorie di intermediari nella gestione del risparmio e persino dei servizi di pagamento; di conseguenza, la concessione dei prestiti (in particolare a clientela di medie dimensioni) rimane forse l’unica »

  • Credit derivatives: tipologie, finalità di utilizzo e modalità di pricing

    Autore: Roberto Franzoni

    Abstract: Un processo di innovazione e trasformazione continui ha caratterizzato il sistema finanziario negli ultimi anni: si sono intensificate la concorrenza interna ed internazionale, si sono affermate numerose innovazioni tecnologiche, sono stati sviluppati nuovi prodotti e si è cercato di ottenere assetti produttivi più efficienti. Le aziende del settore finanziario, in particolare le banche, sono inserite in un contesto dinamico e turbolento, che rende particolarmente difficoltoso individuare i »