matematica finanziaria, materiale disponibile:

  • Extreme Value Theory e applicazione al calcolo del VaR

    Autore: Giuseppe Cascarino

    Abstract: ABSTRACT: La tesi discute i fondamenti teorici della Extreme Value Theory e le problematiche applicative in campo finanziario al calcolo del Value-at-Risk (VaR), sull'orizzonte giornaliero e multiperiodale, nonché l'utilizzo dei modelli ARMA e GARCH a supporto di tale calcolo. Si studia inoltre la performance del modello sviluppato sulla serie di un indice azionario (Nasdaq Composite Index), effettuandone il back testing e mostrando come in comparazione con i metodi più tradizionali fornisca »

  • Le operazioni di credito: un'applicazione delle rendite finanziarie

    Autore: Loriana Cosmai

    Abstract: Ho condotto il mio studio sulle operazioni di credito esistenti valutandole sotto il profilo matematico-finanziario. Ho cominciato il mio lavoro introducendo e concetti chiave della matematica finanziaria e quindi le definizioni elementari di calcolo finanziario,di operazione,di capitalizzazione.Le variabili principali oggetto di studio sono : C il capitale investito o in prestito,bI il tasso di inetresse applicato e T l'arco temporale di riferimento in cui viene compiuta »

  • Derivati, strumenti di speculazione e copertura: il caso dell'Orange County Investement Pool

    Autore: Andrea Riviello

    Abstract: Nei capitoli successivi si spiegherà come nel corso del tempo l'evoluzione del mercato dei futures, delle options e dei forward si sia sempre più sviluppato e sofisticato. In particolare ci si occuperà della diffusione dei derivati sia come strumenti di copertura dai rischi, sia come strumenti di speculazione. Questa analisi procede parallelamente all'analisi sulla valutazione dei rischi, soffermandosi sull'importanza e sull'evoluzione del risk management. L'aspetto più sorprendente circa il »

  • Opportunità di arbitraggio sulle S&P/MIB options

    Autore: Fabio De Luca

    Abstract: Lo scopo di questo lavoro è verficare se sul mercato delle opzione sull'indice S&P/MIB vi sono delle opportunità di arbitraggio »

  • Metodi di simulazione storica per il calcolo del KiloVaR

    Autore: Silvia Soldesti

    Abstract: Viene data una definizione di rischio di mercato e la sua gestione tramite una definizione di VaR (Value at Risk). Nella seconda parte è illustato il modo di operare della banca online TradingLab, gruppo Unicredito e del KiloVaR. Vengono illustrati i metodi di simulazione storica classica e filtrata (Barone-Adesi) per il calcolo del KiloVaR. Entrambi i metodi sono sottoposti ad una procedura di backtesting. Analisi dei risultati. »

  • L'analisi tecnica attraverso il trading system e il decision support system. Uno studio pratico di alcuni titoli azionari

    Autore: Giuseppe Giordano

    Abstract: L'analisi tecnica dall'origine fino ad oggi. Vengono studiati alcuni titoli azionari. »

  • Il problema della stima nelle equazioni differenziali stocastiche: un approccio operativo

    Autore: Roberto Matterazzo

    Abstract: Questo lavoro è un tentativo di sistematizzare, o quantomeno presentare in modo il più possibile generale e all'interno di uno schema logico di fondo, il problema della stima nella classe di modelli nota come Equazioni Differenziali Stocastiche (in sigla SDE). Il problema fondamentale deriva dalla natura continua di questa classe di modelli presi in considerazione, quando invece ci troviamo ad operare, nell'ambito delle applicazioni concrete, cioè al di fuori di contesti puramente teorici »

  • Il rischio finanziario nelle riserve matematiche

    Autore: Luigi Palma

    Abstract: L’analisi effettuata nel presente lavoro, sarà incentrata su un particolare tipo di rischio che caratterizza l’attività delle imprese assicurative, che è conosciuto come rischio finanziario. Si rende però opportuno ai fini della seguente trattazione effettuare una precisazione, in particolare il rischio finanziario si origina da altre due tipologie di rischio, vale a dire, il rischio di Tasso d’Interesse ed un rischio di carattere demografico che è noto come Longevity Risk. Il lavoro presenta »

  • Analisi di un modello per la valutazione dei Mortgage-Backed Securities

    Autore: Marco Papi

    Abstract: Questa Tesi ha come oggetto lo studio di alcuni modelli differenziali e stocastici per l'analisi ed il prezzaggio di alcuni prodotti finanziari, i Mortgage-Backed Securities (MBSs), trattati soprattutto nell'ambito del mercato americano, ma che negli ultimi tempi hanno creato motivo di interesse anche tra gli investitori europei. La motivazione per lo studio di questi prodotti è la necessità di fornire dei modelli che siano in grado di prezzarli attraverso un'analisi dei dati, come si puo' »

  • Gestione del portafoglio: generazione di scenari e applicazioni al mercato azionario italiano

    Autore: Davide Sandrin

    Abstract: Lo studio di questa tesi riguarda il problema della revisione dinamica di un portafoglio di titoli azionari italiani utilizzando la generazione di scenari. Il tipo di modello a scenari considerato è un albero che fornisce previsioni di due tempi in avanti e nel quale da ogni nodo escono cinque rami, per un totale di venticinque scenari finali al tempo t2. Partendo dall’analisi di dati passati, utilizzando il modello GARCH(1,1) viene scelto un paniere di titoli su cui poter investire. Il prezzo »