mifid, materiale disponibile:

  • La responsabilità degli intermediari finanziari nel mercato mobiliare

    Autore: Claudio Cappelli

    Abstract: Sulla base del continuo verificarsi di comportamenti illeciti da parte degli intermediari finanziari, che arrecano un danno patrimoniale agli investitori non professionali, si è scelto di esaminare le responsabilità che gravano su tali soggetti durante lo svolgimento delle loro attività d’intermediazione, anche qualora si affidino ad un promotore finanziario per svolgere l’offerta fuori sede di strumenti finanziari. In particolare è stata analizzata la normativa speciale con riferimento alle »

  • How will Participants in Electricity Markets be Affected by EU Market Supervision Legislation?

    Autore: Giulia Conforto

    Abstract: This dissertation provides a case study on the potential impact of the proposed reforms in financial market regulation (i.e. MiFiD) on market participants and thus sketches the implications those reforms could have on the overall shape and liquidity of the European Electricity Wholesale market. Based on an assessment of potential costs to companies associated with those reforms the conclusion is drawn that market regulation might could become a burden specifically for smaller companies and thus »

  • Direttiva MiFID e servizi di consulenza in materia di investimenti

    Autore: Alberto Gentile

    Abstract: Oggetto del presente lavoro è l’analisi dell’evoluzione normativa e professionale del servizio di consulenza in materia di investimenti, che è stato rivoluzionato profondamente dalla direttiva 2004/39/CE, la c.d. MiFID. Il servizio di consulenza consiste, in linea generale, nel fornire al cliente indicazioni utili per effettuare scelte di investimento e nel consigliare le operazioni più adeguate in relazione alla situazione economica ed agli obiettivi che il cliente intende raggiungere. Esso »

  • Gli strumenti finanziari derivati: profili strutturali e funzionali.

    Autore: Davide Arduini

    Abstract: Schematicamente si riportano le tematiche trattate nella tesi che ha avuto ad oggetto l'analisi dei profil strutturali e funzionali degli strumenti finanziari derivati: Profili generali degli strumenti finanziari derivati e analisi delle principali fattispecie (Cap. I); Il contratto di swap: definizione e finalità (Cap. II); Profili civilistici del contratto di swap, la causa, l'eccezione di gioco, individuazione della disciplina applicabile (Cap III); Operatività e prassi finanziaria del »

  • Le Execution Policy alla luce delle innovazioni introdotte dalla Direttiva Mifid

    Autore: Mariarosaria Adriana Monda

    Abstract: L' elaborato presenta le innovazioni introdotte dalla direttiva comunitaria Mifid e dunque gli adeguamenti posti in essere dagli istituti di credito a livello normativo, soprattutto in termini di best execution. si differenziano le misure adottate a seconda delle dimensioni degli istituti di credito esaminati »

  • La prestazione dei servizi e delle attività di investimento alla luce del recepimento della direttiva Mifid

    Autore: Giuseppina Vitale

    Abstract: Con il presente lavoro, organizzato in tre capitoli, si vuole analizzare la nuova disciplina comunitaria in relazione allo specifico settore dei servizi di investimento. Il primo capitolo tratterà della disciplina dei servizi di investimento, facendo però un viaggio a ritroso nel tempo, si partirà dalla normativa prevista dalla legge 1/91 fino ad arrivare al decreto legislativo n. 164/2007 di recepimento della direttiva 2004/39/CEE (MIFID). Il secondo capitolo si occuperà dei singoli »

  • Metodologie di analisi d'impatto della regolamentazione finanziaria

    Autore: Giuliano Damiani

    Abstract: Il mercato, secondo la teoria classica, raggiunge il suo equilibrio attraverso le sue stesse forze auto-regolatrici, tramite il concetto, spesso abusato, della “mano invisibile” teorizzata da Smith nel suo “La Ricchezza delle Nazioni”, secondo il quale il sistema economico non richiede interventi esterni per regolarsi e in particolare non necessita l'intervento di una volontà collettiva razionale. Nella realtà, invece, non esiste alcun mercato che non sia doverosamente sottoposto ad una »

  • Il ruolo centrale del cliente nell'evoluzione più recente della trasparenza bancaria

    Autore: Cinzia Cona

    Abstract: La trasparenza bancaria consiste nell’insieme di regole e comportamenti tesi a far conoscere ai clienti quelli che sono gli elementi essenziali del contratto e le loro eventuali variazioni in modo da metterli nella condizione di conoscere compiutamente i diritti e gli obblighi che derivano dall'acquisto di prodotti bancari e finanziari e dal rapporto con l'intermediario. Negli ultimi anni l’obiettivo primario delle banche e degli intermediari finanziari è stato quello di tutelare il cliente »

  • La direttiva MiFID: best execution, frammentazione e soluzioni tecnologiche

    Autore: Valentina Contin

    Abstract: Il 21 aprile 2004 il Parlamento Europeo ha approvato la direttiva 2004/39/CE relativa ai mercati degli strumenti finanziari nota come MiFID (Markets in Financial Instruments Directive). Tali norme comporteranno una serie di innovazioni nel mondo finanziario: l’abolizione dell’obbligo di concentrazione degli scambi, la creazione del “passaporto unico” per le imprese di investimento ed un maggior livello di protezione per gli investitori. La direttiva introduce, inoltre, il concetto di sede di »

  • La consulenza fee-only

    Autore: Riccardo Marchesini

    Abstract: La tesi qui esposta ha l’obbiettivo di analizzare la figura professionale del consulente finanziario indipendente fee only, alla luce della nuova disciplina dei servizi e attività d’investimento. In particolare, si analizza il passaggio dall’approccio normativo nazionale a quello MiFID, con riguardo alle regole di condotta e di organizzazione interna imposte agli intermediari. Si cerca, inoltre, di rappresentare l’attività di distribuzione di prodotti finanziari, non come semplice funzione »