monte carlo, materiale disponibile:

  • La prezzatura di opzioni americane in mercati di Lévy

    Autore: Ilaria Locorotondo

    Abstract: Questo lavoro di tesi affronta il problema della prezzatura delle opzioni americane. La caratteristica che rende difficile la valutazione di questi derivati è la natura stessa dei contratti: l’holder infatti può decidere, in qualsiasi momento compreso tra l’acquisto e la scadenza dell’opzione, se esercitare o meno il diritto di acquisto in caso di una call o il diritto di vendita in caso di una put , del sottostante. Tale caratteristica viene definita esercizio anticipato ovvero stabilire »

  • Influenza della variabilità dei materiali nella progettazione a completo ripristino di resistenza dei nodi di base in acciaio

    Autore: Sabato De Simone

    Abstract: La finalità di questo lavoro è la valutazione dell’affidabilità dei criteri di progetto dei nodi di base a completo ripristino di resistenza, semirigidi, delle strutture in acciaio. Mediante un’analisi probabilistica che tiene conto dell’aleatorietà delle proprietà meccaniche dei materiali costituenti il nodo viene verificata l’affidabilità del criterio di progetto suggerito dalle attuali norme europee. È stato quindi proposto un nuovo criterio di progetto basato sulla valutazione del »

  • Metodi stocastici per la ricerca dei minimi

    Autore: Valentina Negro Maggio

    Abstract: Obiettivo di questa tesi è trovare il minimo globale di una funzione coerciva ma non convessa, cioè una funzione che ha diversi minimi locali. Si analizzeranno alcuni metodi probabilistici, appartenenti alla famiglia dei Metodi Monte Carlo, con particolare attenzione al metodo Simulated Annealing cui sarà dedicato un intero capitolo. Nella tesi verrà presentato brevemente il Metodo del Gradiente, algoritmo di ottimizzazione convessa, al fine di confrontare le prestazioni dei due »

  • Il prezzo di opzioni americane: valutazione attraverso il problema duale e il metodo Monte Carlo

    Autore: Arianna Gatta

    Abstract: Questa tesi affronta un problema di grande interesse studiato da numerosi economisti, che si è notevolmente sviluppato negli ultimi decenni grazie al contributo di personaggi illustri come Fisher Black, Myron Scholes e Robert Merton, ovvero il prezzaggio di opzioni americane. Negli anni settanta, questi studiosi svilupparono un modello teorico per la determinazione del prezzo di un'opzione, dando, così, un notevole contributo e un nuovo slancio alla teoria della valutazione dei prezzi. Il loro »

  • Catene di Markov e Simulazione Monte Carlo

    Autore: Daniela Colabuono

    Abstract: I metodi Monte Carlo forniscono soluzioni ad un'ampia varietà di problemi statistici, matematici, fisici, etc. attraverso la simulazione stocastica. Possiamo suddividere i metodi Monte Carlo in due grandi categorie: quelli che si occupano della simulazione diretta di un sistema per natura aleatorio e quelli invece che introducono casualità artificiale per risolvere un problema deterministico. Nel primo caso, l'approccio Monte Carlo consiste nel generare in modo indipendente una serie di »

  • Il Principato di Monaco come centro off-shore

    Autore: Ivan Aliberti

    Abstract: La tesi si propone di fare un indagine multidisciplinare (storica, economica, sociologica, politica, giurisprudenziale) dell'evoluzione moderna e delle peculiarità del Principato di Monaco come paradiso fiscale e centro finanziario off-shore, nell'ottica di utilizzare il Principato come caso studio per meglio comprendere il mondo dei paradisi fiscali e dell'economia globale. »

  • Le valutazioni di business attraverso il metodo delle simulazioni Monte Carlo

    Autore: Marco Tontini

    Abstract: Il lavoro tratta il tema dell’utilizzo delle simulazioni Monte Carlo quale strumento di valutazione di business (aziende, rami d'azienda, progetti di investimento, ecc.)caratterizzati da elevata incertezza e flessibilità manageriale. Al fine di illustrarne le caratteristiche implementative viene proposto un caso pratico in cui, nel contesto di un’operazione di leverage buyout, si adottano le simulazioni Monte Carlo per valutare la sostenibilità di un finanziamento subordinato. In particolare, »

  • Titoli strutturati su tassi di interesse: modelli di pricing

    Autore: Argita Panajoti

    Abstract: Data circa più di vent’anni fa l’avvio della derivative finance, quando la caduta definitiva di Bretton Woods aprì la strada ad un periodo di intense fluttuazioni dei saggi d’ interesse e di cambio. Da circa un secolo Il Chicago Board of Trade offriva strumenti che consentivano di acquistare o vendere l’esposizione alla volatilità di alcune merci: si pensò bene di trasferire tale esperienza ai valori finanziari. Dai mercati ufficiali (traded) l’attenzione si trasferì a quelli fuori borsa »

  • Il Value at Risk: metodi di calcolo e sua applicazione al rischio di credito

    Autore: Silvio Centomani

    Abstract: Il presente lavoro di tesi si articola in due sezioni: la prima , dal capitolo primo al terzo, è dedicata all’esame dei modelli VaR per il rischio di mercato, distinguendo tra modelli parametrici e non parametrici; la seconda parte (capitolo quarto) è specificamente rivolta alla possibilità di “estendere” tale avanzata metodologia ad un portafoglio di esposizioni creditizie. In particolare, nel primo capitolo cerco di offrire una rassegna dei principali metodi di stima del rischio di mercato »

  • La cartolarizzazione del rischio di credito: il caso dei CDO

    Autore: Michelina Lo Russo

    Abstract: L’indagine portata avanti con questo lavoro ha come scopo principale la valutazione della perdita che può potenzialmente subire un portafoglio composto da asset soggetti a rischio di default. Questa valutazione permetterà poi di determinare il rischio di perdita che, l’individuo che decide di investire in questo portafoglio, deve sopportare. Tipicamente il mercato del reddito fisso permette di realizzare questa tipologia di investimenti acquistando tranche di particolari strumenti finanziari »