opzioni reali, materiale disponibile:

  • La valutazione delle Opzioni Reali. Applicazione al caso “Dronox”

    Autore: Lisa Giuffrida

    Abstract: Il metodo delle opzioni reali per valutare uan strategia d'azienda. Applicazione di un caso pratico. »

  • Real option e flessibilità manageriale

    Autore: Samuele Carpita

    Abstract: Nel corso di questo lavoro abbiamo visto ed analizzato i principali strumenti analitici per la valutazione degli investimenti; in particolare sono stati discussi i principali punti di forza e debolezza di ogni modello, evidenziandone i possibili ambiti applicativi. Durante questa trattazione abbiamo evidenziato come, le mutate caratteristiche dell’ambiente verso un grado di complessità crescente, impongano dei modelli valutativi che sappiano cogliere le possibilità che si presentano durante »

  • Business High Tech: strategie di crescita e valutazioni economico-finanziarie. Il caso Finmeccanica e la controllata AgustaWestland.

    Autore: Roberto Santorelli

    Abstract: L'ondata delle attività altamente tecnologiche, dilagate nel mondo economico nell'ultimo decennio, ha portato ad importanti cambiamenti riguardanti le strategie, i processi economici ed organizzativi delle società. Le strategie d'impresa costituiscono un tema di grande interesse e di notevole attualità che si presenta come un argomento complesso, caratterizzato da ampi spazi di indeterminatezza per i quali si riscontrano in dottrina e nella pratica manageriale opinioni, strumenti di analisi ed »

  • Il Valore Attuale Esteso - Casi applicativi per valutare progetti di investimento in presenza di incertezza

    Autore: Emilio Gianfelice

    Abstract: Il valore rappresenta l’obiettivo principale cui un soggetto economico deve tendere nell’ambito della propria gestione strategica ed operativa. Il presente lavoro cerca di dare una chiave di lettura innovativa alla tematica delle opzioni reali disegnando un quadro di riferimento, teorico e pratico, per coloro che si accingono ad attuare ma anche a valorizzare, un investimento inserito in un contesto perturbato. Il Capitolo Uno affronta il tema delle opzioni finanziarie per illustrare in »

  • I metodi di valutazione delle strategie: un'analisi comparata

    Autore: Luigi Pace

    Abstract: L'elaborato vuole porsi come un'excursus sull'evoluzione delle metodologie di valutazione delle strategie aziendali. Prende in considerazione, infatti, i vari modelli elaborati dalla dottrina ed adottati dalla prassi, cogliendo sia l'impostazione contabile della tradizione italo-europea che quella finanziaria del mondo anglosassone. Considera quindi i seguenti modelli valutativi: Modello Contabile, Modello del Valore (Rappaport e Fruhan), Opzioni Reali, Modello EVA, Shareholder/Stakeholder »

  • Opzioni Reali. Valutazione degli investimenti in condizioni di incertezza

    Autore: Francesco Paolo Terlizzi

    Abstract: L'obiettivo del lavoro è quello di analizzare un approccio innovativo alla valutazione degli investimenti, il metodo delle opzioni reali, confrontandolo con i metodi tradizionali maggiormente applicati al fine di rilevarne le principali differenze e mettere in evidenza i vantaggi relativi e gli eventuali limiti di applicabilità. Le opzioni reali costituiscono una metodologia particolarmente adeguata in contesti di elevato dinamismo, in quanto consentono di assegnare un valore alla flessibilità »

  • Scelte aziendali in condizioni di incertezza: gli usi non finanziari del "Value at Risk e le Opzioni Reali"

    Autore: Domenico Benedetti

    Abstract: Scopo del presente lavoro è analizzare come l’uso di modelli come il Value at Risk (nella sua applicazione a variabili non finanziarie) e le Opzioni Reali possano migliorare i processi decisionali aziendali. Viene illustrato come questi modelli aiutino a considerare in modo più approfondito i rischi e le incertezze che le imprese si trovano a fronteggiare nell’ambiente economico odierno e come possano costituire un’integrazione molto utile delle analisi svolte tramite il metodo del Valore »

  • Le opzioni reali nelle problematiche di gestione

    Autore: Stefano Marchetti

    Abstract: L'elaborato si prefigge l'obiettivo di delineare l'approccio delle opzioni reali. Il primo capitolo è una rassegna degli strumenti valutativi tradizionali maggiormente utilizzati: NPV, Simulazioni di Monte Carlo e Decision Tree Analysis. Il secondo capitolo parte dalla definizione delle opzioni finanziarie per giungere a quelle reali delineandone le differenze e focalizzando l'attenzione sui presupposti alla base delle opzioni reali. Il terzo capitolo analizza i tre steps in cui è necessario »

  • L'uso delle opzioni reali nella risk allocation della finanza di progetto: il caso degli investimenti su infrastrutture autostradali

    Autore: Gabriele Magotti

    Abstract: In questo lavoro vengono analizzate, attraverso la teoria delle opzioni, le strutture di risk allocation predisposte negli interventi di project financing. Queste strutture possono prevedere impegni contingenti all’andamento del valore del progetto: una garanzia sul livello dei ricavi da pedaggi, ad esempio, impegna il contraente (di solito lo Stato Nazionale) a compensare eventuali diminuzioni nelle entrate tariffarie. Poiché tale impegno non è certo né nell’effettiva manifestazione, né »

  • La valutazione degli investimenti in nuove tecnologie produttive

    Autore: Fabio Frisella

    Abstract: La crescente turbolenza del contesto economico nel recente passato ha modificato l’orientamento competitivo delle imprese occidentali ad un punto tale che la tecnologia è divenuta, analogamente alle risorse umane e finanziarie di un’azienda, un fattore cruciale nel determinare la possibilità per la stessa di conseguire un vantaggio competitivo sostenibile nel tempo. Alla luce della loro crescente importanza strategica, assumono rilievo le problematiche inerenti alla valutazione e selezione »