portfolio, materiale disponibile:

  • Costruzione di portafoglio basata sullo studio dei momenti di ordine superiore al secondo e sull'utilizzo di multivariate generalized hyperbolic distributions per la simulazione dei rendimenti: un'analisi empirica

    Autore: Lorenzo Ragona

    Abstract: Lo spunto da cui nasce la mia idea deriva dal fatto che la costruzione di molti dei modelli a supporto dell’attività di asset allocation risulta spesso fondata sull’ipotesi di distribuzione gaussiana dei rendimenti. Questa condizione, tuttavia, è stata ormai ampiamente rigettata dalla letteratura finanziaria grazie a numerosi contributi, in quanto l’evidenza empirica ha dimostrato che le serie storiche finanziarie sono molto spesso caratterizzate da fenomeni di asimmetria non nulla e »

  • Protecciòn de Portafolios de Inversiòn De Renta Variable

    Autore: Angela Rovira

    Abstract: Vivimos en un mundo donde la inestabilidad y los desequilibrios son la norma màs que la excepciòn. El mundo nunca ha sido un escenario libre de riesgos pero es probable que la mayor complejidad no solo genere una mayor probabilidad de crisis en el futuro sino adicionalmente un mayor impacto tal como lo demostrò la reciente crisis financiera. Si asumimos que operamos en un mundo cada vez màs complejo y menos predecible, los temas de que podriamos hacer como administradores de un portafolio »

  • L'investimento in oro a protezione dell'inflazione

    Autore: Federico Spina

    Abstract: L'oro è stato, negli ultimi anni, uno dei protagonisti dei listini mondiali vista la sua forte crescita di prezzo; l'oro ha iniziato cosi' a ritagliarsi un ruolo di sempre maggior rilievo per gli investitori sia come bene rifugio, in quanto é tra i pochi asset che non si basano sulla promessa di pagamento di un emittente, favorendo riparo cosi' dal rischio di insolvenza, che come attivo atto alla diversificazione dei portafogli infatti, se la maggior parte dei portafogli di investimento »

  • A Practical Approach to the Black and Litterman Model: An Example on European Sectors

    Autore: Andrea Flori

    Abstract: In the classical mean-variance approach, an investor is required to provide estimates of the expected returns and covariances of all the securities in the investment universe considered. Obviously, this is a humongous task: typically, portfolio managers focus on a small segment of the investment universe and they pick those stocks in which they believe to achieve superior performances. The unsatisfactory use of mean-variance approach among practitioners as well as the need to consider the »

  • La gestione di un portafoglio azionario: il modello di Markowitz per la selezione di un portafoglio efficiente

    Autore: Giovanni Piva

    Abstract: L’obiettivo di questa relazione è fornire una soluzione al problema che affligge ogni investitore: dati alcuni titoli rischiosi e non, si tratta di determinare la combinazione ottimale che permette di ottenere rendimenti maggiori. Se si potesse conoscere con certezza il valore futuro di ogni titolo rischioso, sarebbe sufficiente investire sul titolo che rende di più, come ci suggerisce la teoria dell'utilità attesa. Secondo tale teoria, infatti, ogni individuo è consapevole delle alternative »

  • Time Diversification: Fact or Fallacy? Historical, Theoretical and Empirical Analysis.

    Autore: Angelo Meda

    Abstract: In the Portfolio Management industry and theory there are different concepts and models which are well recognized across professionals and academics: the Markowitz model and the reduction of risk through diversification are two examples of broadly acknowledged pillars of the Asset Management industry. On the contrary, other beliefs and points of view are source for discussion and contrasts; one of these is Time Diversification. The debate is not a recent matter: it’s more than 30 years that »

  • Tecniche di portfolio insurance per il risk management nelle assicurazioni vita

    Autore: Alessia De Nicola

    Abstract: La presente tesi verte sulle nuove tecniche di gestione del rischio (ALM, Portfolio insurance, ecc...) che le imprese di assicurazione vita hanno dovuto utilizzare in seguito ai cambiamenti nell'ambito dei loro investimenti. Infatti, da quando le compagnie assicurative hanno iniziato a trattare prodotti nel ramo vita quali: polizze vita rivalutabili, index-linked e unit-linked, si son trovate a dover fare i conti con ulteriori rischi oltre quello tecnico attuariale o il semplice verificarsi del »

  • Il tutor on line: una sperimentazione in ambito universitario

    Autore: Francesca Molinaro

    Abstract: Ogni modello di e-learning predilige figure professionali ben diverse, a seconda dei contenuti erogati, degli obiettivi che si vogliono raggiungere e degli approcci metodologici. Proprio per questo se il modello si basa sull’uso di materiali didattici per autoistruzione si punta di più su figure disciplinari chiave, quali quella del docente o dello specialista, mentre in un modello di e-learning che predilige la collaborazione e la cooperazione, allora è necessario che siano presenti figure »

  • Strategie di Branding - La creazione del nuovo Brand Portfolio - Il caso Bormioli

    Autore: Giuseppe Montanari

    Abstract: La tesi parla di quanto sia sempre più importante l'immagine di marca delle aziende, e come ogni piccolo particolare dev'essere studiato per ricalcare in tutto e per tutto l'immagine ed i valori dell'azienda ed il posizionamento del prodotto. »

  • The East Asian financial crisis: the China's and India's examples

    Autore: Nicola Ferraris

    Abstract: Thailand, Indonesia, South Korea, Malaysia and Philippines are countries, which, from the early 1990’s till 1996-1997, experienced high GDP growth accompanied by an increasing degree of openness, foreign direct and portfolio investments, accumulation of cheapest external debt and a general worsening of the external position. This situation became progressively unsustainable, ending up in the exacerbation of one of the most powerful financial crisis in the recent history. The major causes »