random walk, materiale disponibile:

  • Efficienza e anomalie dei mercati finanziari: l’ultimo quindicennio in Italia.

    Autore: Simone Algisi

    Abstract: I mercati finanziari, ormai da molti anni, sono al centro dell’attenzione mediatica. Non passa giorno che non vi siano aggiornamenti sulla situazione internazionale delle borse. Tutta questa pubblicità, positiva (qualche anno fa) o negativa (durante gli ultimi anni), ha mano a mano coinvolto sempre più persone in questo settore. Le crisi che hanno colpito diversi milioni di investitori negli anni passati hanno intaccato fortemente la Efficient Market Hypothesis, teoria accreditata per la »

  • Processi di percolazione ispirati alle dinamiche epidemiche

    Autore: Lorenzo Taggi

    Abstract: Negli ultimi anni la comunità scientifica sta rivolgendo un interesse crescente allo studio dell’evoluzione del virus dell’influenza A. Tale interesse é dovuto in parte al fatto che l’evoluzione del virus presenta delle proprietà non comuni dal punto di vista epidemiologico, i cui fattori determinanti non sono ancora stati completamente compresi; in parte al fatto che la comprensione del meccanismo di evoluzione del virus ed in particolare la previsione di quali ceppi circoleranno in un certo »

  • Finanza frattale applicata ai mercati finanziari

    Autore: Pierpaolo Cassese

    Abstract: Nel presente lavoro si è analizzata la teoria frattale proposta dal matematico francese Mandelbrot negli anni Sessanta con delle applicazioni multiple ai mercati finanziari, in particolar modo al mercato azionario italiano, con la selezione di quattro azioni del paniere FTSE-MIB scelte come campioni. Il lavoro prevalentemente si è soffermato non solamente sul tema teorico, sui concetti basilari dai quali partire per condurre un'analisi granulare del tema, ma si è occupato anche di delineare il »

  • Determinazione della distribuzione delle variazioni dei profitti con un metodo innovativo e sue applicazioni

    Autore: Miriam Donata Mazzone

    Abstract: Lo scopo del lavoro è stato quello di determinare la distribuzione delle fluttuazioni di ricavi aziendali analizzando dati di profitto e fatturato trimestrali delle aziende facenti parte del NYSE (New York Stock Exchange) dal quarto trimestre del 1989 al primo del 2009. Il profitto P ed il fatturato R di un’azienda sono legati dalla relazione lineare P=R-F dove F rappresenta i costi. Previa una normalizzazione delle variabili che tenga conto della crescita del mercato, la relazione è stata »

  • Modelli di previsione a breve

    Autore: Silvio Caravelli

    Abstract: Metodi di previsione a breve: La mia tesi mira nell'analizzare la dinamica mediante il modello matematico "Random Walk" del flusso turistico da navi da crociera nei Caraibi, inoltre nel mio elaborato viene sviluppata una previsione a breve sempre con il modello Random Walk. La caratteristica di questo modello è quella di contenere una costante la cui funzione è quella di contenere in aggiunta ai comportamenti stocastici, una previsione secondo un trend polinominiale. »

  • Analisi delle strategie di investimento attraverso il ''sentiment'' dei mercati finanziari

    Autore: Mirko Cavallaro

    Abstract: Con la nascita della Borsa si era diffusa la consapevolezza di poter fare guadagni facili, tuttavia la storia presenta esempi illustri di grosse crisi o bolle speculative:IL CROLLO IN OLANDA DEL 1636, LA SOUTH SEA COMPANY, IL CROLLO DI WALL STREET DEL 1929, IL CROLLO DEL 1987, L'EUFORIA DEL 2000 E LA BOLLA DI INTERNET, IL CASO TISCALI, 11 SETTEMBRE 2001. Questi eventi fanno capire che I mercati finanziari sono dei sistemi le cui dinamiche appaiono tutt'ora ignote alle scienze e prive di »

  • Effetti della variazione dei tassi di rendimento sull'equilibrio finanziario di un fondo pensione a prestazioni definite

    Autore: Marco Maderna

    Abstract: Dopo una breve analisi delle motivazioni per cui il sistema pensionistico italiano trova sempre più difficoltà finanziarie, sono stati introdotti i metodi di funding attuariali per lo studio dell’equilibrio di un fondo pensione. La principale fonte di analisi del problema è stato ritrovato nella variazione che subiscono i tassi di rendimento ottenuti sia dagli investimenti pregressi, sia dall’investimento delle contribuzioni incamerate nel corso del periodo sotto osservazione. Si è »

  • Tecniche di Trading in un Mercato Multifrazionario

    Autore: William Hay

    Abstract: Quando un metodo di scelta dei titoli diventa di uso comune, bisogna cambiare e adottare metodi meno comuni. Jhon Templeton La letteratura sulla modellizzazione delle serie finanziarie ha proposto sino ad oggi sostanzialmente due filoni di modelli. Il primo, la modellizzazione stocastica, si fonda essenzialmente sull’idea che le interazioni tra i partecipanti al mercato, tra questi ed i fattori politici, istituzionali, economici e sociali siano talmente numerose e variegate che risulta »

  • Attività di previsione dei corsi azionari

    Autore: Alfonso Buono

    Abstract: Il lavoro analizza una vasta letteratura su un argomento ancor oggi senza una scienza esatta: l'attività di previsione dei corsi azionari. Si studiano tre tipologie di approccio, uno induttivo, uno deduttivo ed infine un terzo definibile come "the third way". Sono stati spiegati diversi studi effettuati sul mercato azionario statunitense e nel quarto capitolo è stato svolto un interessante lavoro empirico sul mercato azionario italiano. »

  • Mercati efficienti e bolle speculative: cicli economici, finanza e psicologia

    Autore: Marco Primavera

    Abstract: Finito nel 2002 ed evidenziando le premesse di un'epocale crisi economica, il presente lavoro si propone di analizzare i comportamenti anomali dei mercati finanziari, con particolare attenzione agli eventi speculativi, evidenziando i limiti della teoria dell’efficienza su cui i testi di finanza ed i modelli di pricing hanno fatto finora affidamento. Si studierà perciò da vicino il fenomeno delle bolle speculative, intese come effetti macroscopici di diverse patologie del mercato e »