arbitraggio, materiale disponibile:

  • E' possibile contenere il rischio di cambio nonostante la crescente volatilità nei mercati internazionali? Strategie diverse per obiettivi di investimento diversi.

    Autore: Michele Madaio

    Abstract: L’obiettivo della dissertazione è quello di fornire al lettore una visione completa e innovativa del modo in cui il tasso di cambio può influenzare gli investimenti effettuati in valuta estera, offrendo delle soluzioni per contrastare la volatilità del tasso di cambio che potrebbe compromettere le performance degli investimenti. In particolare, dopo aver evidenziato le componenti che determinano il tasso di cambio nel breve e nel lungo periodo (sezione 2), sono state chiarite le ragioni per »

  • Dal Program Trading all'High Frequency Trading

    Autore: Alessandro Spiganti

    Abstract: La presente trattazione si propone di fornire una panoramica sullo sviluppo tecnologico che ha plasmato il mercato fin dagli anni ’80, concentrandosi, in particolare, sullo sviluppo del Program Trading e dell’High Frequency Trading. Il primo capitolo è dedicato alle forme organizzative della Borsa e al passaggio da un sistema alle grida ad un sistema telematico di contrattazione. Esso si conclude con una disamina sul ruolo che il computer e l’informatizzazione hanno assunto negli ultimi anni. »

  • Il capitale di vigilanza degli intermediari bancari italiani ed europei: analisi e regolamentazione

    Autore: Benedetto La Torre

    Abstract: La teoria economica ha da sempre affidato alla regolamentazione il ruolo di correggere i possibili fallimenti di mercato. Tramite la regolamentazione del sistema finanziario si cerca di raggiunge diversi obiettivi: 1) la stabilità del sistema finanziario, che può essere raggiunta tramite la stabilità del potere d’acquisto e tramite adeguate caratteristiche di liquidità e solvibilità degli intermediari finanziari; 2) l’eliminazione di possibili asimmetrie informative, evitando che gli agenti »

  • Modelli per i mercati finanziari ed arbitraggio

    Autore: Angela Maddaleni

    Abstract: L’elaborato si è proposto l’analisi della cosiddetta Teoria dell’Arbitraggio, introdotta attraverso lo studio di alcuni modelli per i mercati finanziari, con lo scopo anche di considerare le sue applicazioni ai problemi di pricing dei cosiddetti titoli derivati e di costruzione delle strategie di copertura per il rischio assunto con gli investimenti che ne conseguono. Proprio per l’importanza delle applicazioni della Teoria dell’Arbitraggio ai derivati, tali asset – ed in particolare le opzioni »

  • Gli strumenti finanziari derivati: profili strutturali e funzionali.

    Autore: Davide Arduini

    Abstract: Schematicamente si riportano le tematiche trattate nella tesi che ha avuto ad oggetto l'analisi dei profil strutturali e funzionali degli strumenti finanziari derivati: Profili generali degli strumenti finanziari derivati e analisi delle principali fattispecie (Cap. I); Il contratto di swap: definizione e finalità (Cap. II); Profili civilistici del contratto di swap, la causa, l'eccezione di gioco, individuazione della disciplina applicabile (Cap III); Operatività e prassi finanziaria del »

  • Il teorema di Kuhn-Tucker e applicazioni

    Autore: Arianna Gatta

    Abstract: In questa tesi è centrale il ruolo delle condizioni di ottimalità di Kuhn-Tucker, che caratterizzano i punti di ottimo di funzioni, in generale non lineari, in spazi di n dimensioni, soggette a vincoli di uguaglianza e disuguaglianza. Studieremo i comportamenti di un individuo che desidera investire una certa somma di denaro in titoli rischiosi e non rischiosi solamente su mercati a termine. Vedremo come il teorema di Kuhn-Tucker applicato ad un particolare problema di ottimizzazione convessa »

  • Le strategie convertible arbitrage attraverso la crisi

    Autore: Claudio Gianturco Gulisano

    Abstract: Sin dalla loro comparsa le strategie convertible arbitrage utilizzate dagli hedge funds, hanno generalmente restituito rendimenti più che soddisfacenti ed immuni dai ribassi dei mercati finanziari. La crisi subprime ed il susseguirsi di eventi eccezionali che l’hanno caratterizzata, hanno segnato un sostanziale fallimento per le strategie in questione. Al fine di analizzare e comprendere le cause di tale fallimento, una parte del lavoro si concentra sulla presentazione delle caratteristiche »

  • Discriminazione dei prezzi e competizione: un'analisi nel mercato delle automobili in Europa

    Autore: Gianni Bambino

    Abstract: Uno dei tanti problemi di un'impresa è quello di fissare i prezzi al consumatore finale. La scelta del livello dei prezzi è molto importante poiché questi ultimi influenzeranno le vendite ed in generale i profitti dell'impresa. Una prima domanda che l'impresa affronta per determinare i prezzi finali di vendita è: il prezzo per un prodotto o servizio deve essere fisso per tutti i consumatori oppure flessibile? Con un prezzo fisso l'impresa pratica un unico prezzo per tutti gli acquirenti, mentre »

  • Arbitraggio e valutazione dei titoli rischiosi

    Autore: Manola Santilli

    Abstract: Oggetto del presente studio è l'analisi della teoria della selezione di un portafoglio (portfolio selection) di titoli rischiosi negoziati nei mercati finanziari in condizioni d'incertezza. L'analisi è costruita sulla base di tre importanti postulati che si assume caratterizzino il mercato: • agenti economici razionali, • assenza di strategie di arbitraggio, • equilibrio efficiente. Come vedremo, ciascuna di queste tre condizioni implica l'esistenza di un vettore dei prezzi di stato, »

  • Le invenzioni del lavoratore

    Autore: Federico Casnati

    Abstract: La tesi analizza le tre fattispecie delle invenzioni del lavoratore e del ricercatore universitario e pubblico. Dopo una generale introduzione sulle modifiche introdotte dal codice della proprietà industriale e sui requisiti necessari per l'applicazione della normativa degli artt. 64 e 65 c.p.i., si concentra al primo capitolo su un'analisi dei requisiti essenziali per ciascuna fattispecie, i criteri distintivi tra invenzioni cd di servizio e d'azienda, sull'analisi della natura giuridica e i »