mercati finanziari, materiale disponibile:

  • E' possibile contenere il rischio di cambio nonostante la crescente volatilità nei mercati internazionali? Strategie diverse per obiettivi di investimento diversi.

    Autore: Michele Madaio

    Abstract: L’obiettivo della dissertazione è quello di fornire al lettore una visione completa e innovativa del modo in cui il tasso di cambio può influenzare gli investimenti effettuati in valuta estera, offrendo delle soluzioni per contrastare la volatilità del tasso di cambio che potrebbe compromettere le performance degli investimenti. In particolare, dopo aver evidenziato le componenti che determinano il tasso di cambio nel breve e nel lungo periodo (sezione 2), sono state chiarite le ragioni per »

  • L'evoluzione del ruolo e delle funzioni del FMI

    Autore: Federico Corda

    Abstract: La tesi tratta appunto dell'evoluzione del ruolo del Fmi e delle sue funzioni, in particolare a partire dagli anni '80, in seguito al crollo del sistema di Bretton Woods e della consacrazione delle idee neoliberiste in campo economico e politico. L'idea era quella di fornire una panoramica su come il Fondo ha agito in passato. Questo perchè vi sono delle analogie importanti tra le crisi degli anni '90 e la crisi attuale, in particolare per quanto riguarda la temuta insolvenza di alcuni paesi »

  • Le IPO dei mercati statunitensi: i costi per la quotazione sul NYSE e sul NASDAQ

    Autore: Simone Colombi

    Abstract: Metodologie di quotazione sui mercati borsistici americani di Nyse e Nasdaq. Livello dei costi di collocamento richiesto dagli underwriters rispetto al controvalore complessivo dell'offerta. »

  • Fatti stilizzati dei mercati finanziari in modelli con agenti eterogenei

    Autore: Francesca Bravi

    Abstract: La tesi è divisa in tre parti. Nella prima parte vengono illustrati alcuni fatti stilizzati dei mercati come l'alternarsi di periodi di rialzo e di ribasso del prezzo dei titolo. Vengono anche presentate alcuni esempi di bolle speculative (la bolla dei tulipani, la bolla dot.com e la recente bolla del mercato immobiliare USA). Nella seconda parte vengono contrapposte le assunzioni alla base della Teoria dei Mercati Efficienti e la teoria alternativa proposta dagli economisti che propongono »

  • Agenti artificiali e mercati finanziari: vincoli, casualità e imitazione

    Autore: Marco Castelnuovo

    Abstract: L’utilizzo dei modelli di simulazione ad agenti in economia e finanza è portatore di nuovi punti di vista alla disciplina, contrapponendosi spesso all’ortodossia e i suoi assiomi. La modellizzazione attraverso i modelli ad agenti permette di ricreare mondi artificiali semplificando, a volte eccessivamente, il comportamento dei singoli agenti o i meccanismi con cui questi interagiscono. Negli ultimi due decenni gli ABM (agent based model) sono stati oggetto di forti critiche e altrettanto forti »

  • Gli effetti della crisi sui mercati finanziari. L'eccezione del Forex

    Autore: Roberto Di Nardo Di Maio

    Abstract: A partire dal 2008 la finanza mondiale ha attraversato una delle più grandi crisi della storia, forse la peggiore dagli anni ’30 ad oggi, una vera e propria bufera innescata dai forti dissesti sui crediti concessi alla clientela non primaria statunitense. Le immagini simbolo della crisi, come quelle dei dipendenti Lehman Brothers costretti ad abbandonare i propri uffici o quelle relative ai clienti di Northen Rock accalcati dinnanzi alle filiali della banca, a lungo rimarranno impresse nella »

  • La ricerca del rendimento: l’impatto della crisi sul private equity

    Autore: Cristoforo Cometto

    Abstract: Il presente lavoro mette in relazione due temi di grande attualità nel panorama economico internazionale: il private equity e la crisi economico/finanziaria globale che ha avuto origine dalla scoppio della bolla speculativa sul mercato immobiliare statunitense. L’attività di private equity, il finanziamento privato da parte di operatori specializzati ad imprese non quotate con alto potenziale di crescita orientato alla ricerca di un rendimento elevato, funge da collegamento tra domanda ed »

  • Crisi economica e andamento dei mercati finanziari: una verifica empirica

    Autore: Massimo Berni

    Abstract: L’argomento trattato inizia esaminando le cause e i problemi alla base dell’odierna crisi finanziaria. In particolar modo, è stato dato risalto al fenomeno della cartolarizzazione come fattore centrale di instabilità all’interno del sistema finanziario. Successivamente, ne sono stati analizzati gli effetti sull’economia reale, e le lezioni che l’attuale mondo finanziario dovrà saper trarre per il futuro. Nucleo centrale del lavoro sono però i possibili scenari che si prospettano nei »

  • L'integrazione tra circuiti creditizi e mobiliari e la crisi finanziaria

    Autore: Davide Gacci

    Abstract: La funzione principale del sistema finanziario è quella di trasferire risorse finanziarie tra soggetti in surplus e soggetti in deficit minimizzando i costi di transazione. Ciò può essere realizzato tramite i circuiti creditizi, se la transazione tra datore e prenditore di fondi avviene indirettamente tramite l’intermediazione di una banca, o tramite i circuiti mobiliari, se la transazione tra datore e prenditore di fondi avviene direttamente, tramite un rapporto contrattuale tra di essi in »

  • Politica monetaria e andamento dei mercati finanziari: il caso degli Stati Uniti

    Autore: Antonio Moro

    Abstract: Introduzione Il termine “politica monetaria”si riferisce alle azioni intraprese dalla Banca Centrale, ad esempio la Federal Reserve negli USA o la BCE in Europa, per influenzare la disponibilità di denaro e credito al fine di raggiungere determinati obiettivi stabiliti dalla politica economica dei paesi interessati. L’obiettivo di questo studio è capire quali siano gli effetti della politica monetaria sull’economia reale e sui mercati finanziari. Si analizzano gli aspetti principali delle »