Questo sito utilizza cookie di terze parti per inviarti pubblicità in linea con le tue preferenze. Se vuoi saperne di più clicca QUI 
Chiudendo questo banner, scorrendo questa pagina, cliccando su un link o proseguendo la navigazione in altra maniera, acconsenti all'uso dei cookie. OK

Credit derivatives: tipologie, finalità di utilizzo e modalità di pricing

L'anteprima di questa tesi è scaricabile in PDF gratuitamente.
Per scaricare il file PDF è necessario essere iscritto a Tesionline.
L'iscrizione non comporta alcun costo. Mostra/Nascondi contenuto.

CREDIT DERIVATIVES 11 INTRODUZIONE • il total rate of return swap, contratto in cui il protection buyer si impegna ad effettuare dei pagamenti il cui valore dipende dai pagamenti periodici effettuati da un reference entity in relazione ad una reference obligation e dal valore di mercato alla scadenza del contratto (se si è apprezzata verserà alla controparte il valore dell’apprezzamento), mentre il protection seller effettua dei pagamenti il cui ammontare dipende dal valore che si ottiene moltiplicando il capitale nozionale per un tasso variabile e dal valore di mercato della reference obligation alla scadenza del contratto (se si è deprezzata verserà alla controparte il valore del deprezzamento); • la credit linked note, titolo strutturato che consiste nella combinazione di un asset finanziario, solitamente un’obbligazione, con un credit derivative, e che prevede il concorso di quattro soggetti: l’emittente delle notes (generalmente uno special purpose vehicle), gli investitori che acquistano le notes, la controparte (protection buyer) dell’emittente (protection seller) nel credit derivative (di solito un credit default swap o un total rate of return swap) e l’emittente dei titoli a garanzia dell’operazione. L’aspetto più controverso e più problematico dei credit derivatives continua ad essere il pricing.

Anteprima della Tesi di Roberto Franzoni

Anteprima della tesi: Credit derivatives: tipologie, finalità di utilizzo e modalità di pricing, Pagina 8

Tesi di Laurea

Facoltà: Economia

Autore: Roberto Franzoni Contatta »

Composta da 285 pagine.

 

Questa tesi ha raggiunto 4978 click dal 20/03/2004.

 

Consultata integralmente 31 volte.

Disponibile in PDF, la consultazione è esclusivamente in formato digitale.