Il bilancio consolidato
• Il consolidato è un secondo bilancio della capogruppo. È in capo alla capogruppo l’onere di fare il bilancio consolidato, pena sanzione. Nel consolidato le partecipazioni vengono valutate con le tecniche del consolidamento
Queste 3 definizioni hanno ciascuna qualcosa di vero: la prima ci dice come si fa il bilancio consolidato però non ci dice per chi e soprattutto definisce un mero aggregato di imprese. La seconda è la definizione corretta dal punto di vista economico-aziendale: se il gruppo è un’impresa esso deve avere un bilancio. In questa definizione il bilancio d’esercizio non ha valore. Nella terza definizione è un altro bilancio che la capogruppo deve redigere.
• TEORIA DELLA PROPRIETÀ: Il gruppo non esiste come entità, esiste la capogruppo la quale è proprietaria indirettamente dei beni delle partecipate. Il consolidato è il bilancio della capogruppo nel quale vengono inseriti i propri beni al 100% e la percentuale di partecipazione dei beni delle controllate (esempio i beni al 60%) pro quota. Non vengono inseriti i beni che appartengono alla minoranza della controllata.
• TEORIA DELLA CASA MADRE: Parte dal presupposto che il gruppo non esiste il bilancio consolidato è un bilancio della capogruppo. Nel consolidato sono inseriti i soci di minoranza come se fossero dei creditori.
Abbiamo dato tre definizioni di bilancio consolidato:
• TEORIA DELL’ENTITÀ: il bilancio consolidato è il bilancio del gruppo. il gruppo è considerato un’impresa. Teoria di riferimento dei Principi contabili internazionali
• TEORIA DELLA PROPRIETÀ: Il bilancio consolidato è un bilancio redatto dalla capogruppo, in cui vengono espressi anche i beni indirettamente posseduti tramite le controllate per la quota di possesso. Viene applicato il cosiddetto consolidamento proporzionale.
• TEORIA DELLA CASA MADRE: parte dal presupposto che il gruppo non esiste; il bilancio consolidato è il bilancio della capogruppo. Il consolidamento viene fatto in modo integrale.
Nel redigere il bilancio consolidato bisogna compiere due scelte:
1. METODO INTEGRALE analitico e globale. Previsto dalla teoria dell’entità e della casa madre.
2. METODO PROPORZIONALE: analitico e proporzionale. Previsto dalla teoria della proprietà. Usato dalla prassi per consolidare le società a controllo congiunto (joint-venture)
3. METODO DEL PATRIMONIO NETTO: sintetico e proporzionale. Il metodo del patrimonio netto (equity method) è utilizzato per valutare le partecipazioni nel bilancio d’esercizio.
Il metodo del patrimonio netto non è contemplato. Perché? Il bilancio separato è il bilancio di esercizio di chi fa il consolidato. Il bilancio d’esercizio è di chi non fa il consolidato. Se una capogruppo nel bilancio d’esercizio valuta tutte le partecipazioni con il metodo del P.N, non c’è differenza tra patrimonio e utile con il bilancio consolidato. Lo IAS non consente di usare questo metodo nel bilancio consolidato perché si darebbe la stessa informazione data nel separato.
A possiede il 60% di B.
Il restante 40% di B è posseduto dai soci di minoranza.
Rettifiche: (servono per ottenere come risultato il consolidato).
• La partecipazione in B deve essere eliminata; la contropartita è il C.S. (il C.S. di B è posseduto per il 60% da A, e per il 40% da B). nel consolidato non esiste perché
Possiamo ora redigere il consolidato.
Il C.S di 4100 si riferisce per 3300 ai soci di A e per 800 ai soci di B diversi da A (minoranze).
Rettifiche:
• Rettifichiamo la partecipazione, utilizzando come contropartita il C.S.
Osserviamo che il C.S. è il capitale sociale di A; il P.N. del consolidato coincide con il P.N. della capogruppo. Il volume d’affari del consolidato è pari a 14200: una parte del fatturato appartiene alle minoranze (40%); stessa cosa per le immobilizzazioni. Avviene un artificiale scorporo della gestione di B (non viene inclusa quella delle minoranze, anche se in realtà la gestione è unitaria): Questa teoria viene utilizzata solo nel caso in cui B sia soggetta a controllo congiunto.
• Devo eliminare la partecipazione interne in B.
• Le minoranze devono essere eliminate dal P.N. consolidato perché secondo questa teoria il bilancio consolidato è il bilancio della capogruppo; devono essere inserite nella voce “minoranze” per l’importo di 800 (giroconto). 40% 2000 = 800. 2000 è il C.S. di B,
• Gli utili devono essere rettificati: 400 è l’utile di B; 500 è l’utile del gruppo. 40% 400 = 160. 160 viene tolto dall’utile e aggiunto alle minoranze.
• Il patrimonio e l’utile coincidono con il bilancio consolidato ottenuto dalla teoria della proprietà
• Gli altri valori dell’attivo e del passivo coincidono con il consolidato ottenuto dalla teoria dell’entità
Questa teoria è accettabile rispetto alle altre perché unisce l’aspetto giuridico e quello economico (il gruppo non esiste; ho un controllo totale del patrimonio e della gestione delle controllate). Questa teoria è stata per molti anni la teoria di riferimento della prassi. Lo IAS segue ora la teoria dell’entità.
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Dettagli appunto:
- Autore: Mattia Fontana
- Università: Università degli Studi del Piemonte Orientale A.Avogadro
- Facoltà: Economia
- Corso: Amministrazione Controllo e Professione
- Esame: Economia dei Gruppi e dei sistemi informativi integrati
- Docente: Albertinazzi
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