Skip to content

Verifica dell'ipotesi di contagio tramite Gretl: una analisi empirica degli spillover tra mercati finanziari basata sui modelli Garch

Informazioni tesi

  Autore: Daniele Giacomini
  Tipo: Tesi di Laurea
  Anno: 2007-08
  Università: Università degli Studi di Bologna
  Facoltà: Scienze Statistiche
  Corso: Scienze Statistiche ed Economiche
  Relatore: Attilio Gardini
  Lingua: Italiano
  Num. pagine: 131

La graduale integrazione delle politiche economiche attuate nei paesi industrializzati e la contestuale liberalizzazione dei movimenti dei capitali portano inevitabilmente a scaricare sul sistema finanziario una buona parte delle anomalie che in certe situazioni interessano i rapporti economici internazionali. Ad esempio si può pensare all’effetto sinergico generato dal naturale riposizionamento dei creditori comuni dopo uno shock negativo particolarmente importante su un certo mercato e dalla rilevanza del
contenuto informativo di tale evento per le successive analisi di rischio, ma in generale si può far riferimento a tutti quei meccanismi che, poiché provocano delle alterazioni nei legami di interdipendenza preesistenti, possono intaccare l’affidabilità delle previsioni fornite da un qualsiasi
modello econometrico costruito in precedenza.
I dati finanziari rappresentano comunque un campo di osservazione privilegiato per individuare empiricamente questo tipo di fenomeni macroeconomici, e poiché non considerano molte delle fluttuazioni dovute alle imperfezioni dei mercati, le volatilità dei rendimenti settimanali o mensili possono riuscire a sintetizzare, in un certo senso, anche lo stato delle fondamentali macroeconomiche.
Le caratteristiche distributive attribuite in letteratura ai rendimenti delle attività finanziarie hanno ispirato nel tempo numerose delle varianti comprese nella classe dei modelli ARCH, inizialmente introdotti da Engle (1982), e l’estrema parsimoniosità dei modelli GARCH, dovuti invece
a Bollerslev (1986), rende questo particolare tipo di specificazioni un ottimo punto di partenza per le analisi di una qualsiasi serie storica di dati di tal genere.

CONSULTA INTEGRALMENTE QUESTA TESI

La consultazione è esclusivamente in formato digitale .PDF

Acquista
Mostra/Nascondi contenuto.
3 Introduzione. La graduale integrazione delle politiche economiche attuate nei paesi industrializzati e la contestuale liberalizzazione dei movimenti dei capitali portano inevitabilmente a scaricare sul sistema finanziario una buona parte delle anomalie che in certe situazioni interessano i rapporti economici internazionali. Ad esempio si può pensare all’effetto sinergico generato dal naturale riposizionamento dei creditori comuni dopo uno shock negativo particolarmente importante su un certo mercato e dalla rilevanza del contenuto informativo di tale evento per le successive analisi di rischio, ma in generale si può far riferimento a tutti quei meccanismi che, poichØ provocano delle alterazioni nei legami di interdipendenza preesistenti, possono intaccare l’affidabilità delle previsioni fornite da un qualsiasi modello econometrico costruito in precedenza. I dati finanziari rappresentano comunque un campo di osservazione privilegiato per individuare empiricamente questo tipo di fenomeni macroeconomici, e poichØ non considerano molte delle fluttuazioni dovute alle imperfezioni dei mercati, le volatilità dei rendimenti settimanali o mensili possono riuscire a sintetizzare, in un certo senso, anche lo stato delle fondamentali macroeconomiche. Le caratteristiche distributive attribuite in letteratura ai rendimenti delle attività finanziarie hanno ispirato nel tempo numerose delle varianti comprese nella classe dei modelli ARCH, inizialmente introdotti da Engle (1982), e l’estrema parsimoniosità dei modelli GARCH(1,1), dovuti invece a Bollerslev (1986), rende questo particolare tipo di specificazioni un ottimo punto di partenza per le analisi di una qualsiasi serie storica di dati di tal genere. Nel primo capitolo della presente dissertazione si è perciò deciso di riassumere brevemente le proprietà di quelli che tra i modelli della classe ARCH possono essere considerati i più interessanti dal punto di vista delle analisi finanziarie, e di delineare anche quelle tecniche per il trattamento dell’eteroschedasticità condizionata che sono appunto fondate sull’utilizzo di questo tipo di modelli. Nel secondo capitolo si introducono invece alcune delle diverse tematiche legate a tutti quei fenomeni che secondo la letteratura economica e finanziaria possono essere compresi nel termine “contagio”, prestando particolare attenzione soprattutto al

CONSULTA INTEGRALMENTE QUESTA TESI

La consultazione è esclusivamente in formato digitale .PDF

Acquista

FAQ

Per consultare la tesi è necessario essere registrati e acquistare la consultazione integrale del file, al costo di 29,89€.
Il pagamento può essere effettuato tramite carta di credito/carta prepagata, PayPal, bonifico bancario, bollettino postale.
Confermato il pagamento si potrà consultare i file esclusivamente in formato .PDF accedendo alla propria Home Personale. Si potrà quindi procedere a salvare o stampare il file.
Maggiori informazioni
Ingiustamente snobbata durante le ricerche bibliografiche, una tesi di laurea si rivela decisamente utile:
  • perché affronta un singolo argomento in modo sintetico e specifico come altri testi non fanno;
  • perché è un lavoro originale che si basa su una ricerca bibliografica accurata;
  • perché, a differenza di altri materiali che puoi reperire online, una tesi di laurea è stata verificata da un docente universitario e dalla commissione in sede d'esame. La nostra redazione inoltre controlla prima della pubblicazione la completezza dei materiali e, dal 2009, anche l'originalità della tesi attraverso il software antiplagio Compilatio.net.
  • L'utilizzo della consultazione integrale della tesi da parte dell'Utente che ne acquista il diritto è da considerarsi esclusivamente privato.
  • Nel caso in cui l'Utente volesse pubblicare o citare una tesi presente nel database del sito www.tesionline.it deve ottenere autorizzazione scritta dall'Autore della tesi stessa, il quale è unico detentore dei diritti.
  • L'Utente è l'unico ed esclusivo responsabile del materiale di cui acquista il diritto alla consultazione. Si impegna a non divulgare a mezzo stampa, editoria in genere, televisione, radio, Internet e/o qualsiasi altro mezzo divulgativo esistente o che venisse inventato, il contenuto della tesi che consulta o stralci della medesima. Verrà perseguito legalmente nel caso di riproduzione totale e/o parziale su qualsiasi mezzo e/o su qualsiasi supporto, nel caso di divulgazione nonché nel caso di ricavo economico derivante dallo sfruttamento del diritto acquisito.
  • L'Utente è a conoscenza che l'importo da lui pagato per la consultazione integrale della tesi prescelta è ripartito, a partire dalla seconda consultazione assoluta nell'anno in corso, al 50% tra l'Autore/i della tesi e Tesionline Srl, la società titolare del sito www.tesionline.it.
L'obiettivo di Tesionline è quello di rendere accessibile a una platea il più possibile vasta il patrimonio di cultura e conoscenza contenuto nelle tesi.
Per raggiungerlo, è fondamentale superare la barriera rappresentata dalla lingua. Ecco perché cerchiamo persone disponibili ad effettuare la traduzione delle tesi pubblicate nel nostro sito.
Scopri come funziona

DUBBI? Contattaci

Contatta la redazione a
[email protected]

Ci trovi su Skype (redazione_tesi)
dalle 9:00 alle 13:00

Oppure vieni a trovarci su

Parole chiave

arch
attività
autocorrelazione
autoregressivo
condizionata
contagio
eteroschedasticità
finanziaria
garch
gretl
interdipendenza
prezzo
propagazione
rendimento
rischio
shock
spillover
volatilità
software
ipotesi
modello
econometrico

Non hai trovato quello che cercavi?


Abbiamo più di 45.000 Tesi di Laurea: cerca nel nostro database

Oppure consulta la sezione dedicata ad appunti universitari selezionati e pubblicati dalla nostra redazione

Ottimizza la tua ricerca:

  • individua con precisione le parole chiave specifiche della tua ricerca
  • elimina i termini non significativi (aggettivi, articoli, avverbi...)
  • se non hai risultati amplia la ricerca con termini via via più generici (ad esempio da "anziano oncologico" a "paziente oncologico")
  • utilizza la ricerca avanzata
  • utilizza gli operatori booleani (and, or, "")

Idee per la tesi?

Scopri le migliori tesi scelte da noi sugli argomenti recenti


Come si scrive una tesi di laurea?


A quale cattedra chiedere la tesi? Quale sarà il docente più disponibile? Quale l'argomento più interessante per me? ...e quale quello più interessante per il mondo del lavoro?

Scarica gratuitamente la nostra guida "Come si scrive una tesi di laurea" e iscriviti alla newsletter per ricevere consigli e materiale utile.


La tesi l'ho già scritta,
ora cosa ne faccio?


La tua tesi ti ha aiutato ad ottenere quel sudato titolo di studio, ma può darti molto di più: ti differenzia dai tuoi colleghi universitari, mostra i tuoi interessi ed è un lavoro di ricerca unico, che può essere utile anche ad altri.

Il nostro consiglio è di non sprecare tutto questo lavoro:

È ora di pubblicare la tesi