Skip to content

La valutazione dell’adeguatezza nel servizio di consulenza agli investimenti

Informazioni tesi

  Autore: Stefano Lokar Pignatari
  Tipo: Laurea liv.I
  Anno: 2011-12
  Università: Università degli Studi di Verona
  Facoltà: Economia
  Corso: Economia aziendale
  Relatore: Flavio Pichler
  Lingua: Italiano
  Num. pagine: 87

Negli ultimi anni si è assistito a un vasto fenomeno di mutamento dell’attività di intermediazione finanziaria all’interno dei paesi dell’Unione europea, dovuto essenzialmente alle imposizioni dettate dalla direttiva 2004/39/CE MiFID, volte ad armonizzare il mercato finanziario.
La MiFID, analizzata nel primo capitolo, ha definito in maniera stringente gli obblighi degli intermediari a tutela della clientela in relazione all’attività di consulenza.
Queste esigenze di tutela nei confronti dei soggetti meno preparati finanziariamente, nello specifico la clientela retail, nascono alla luce anche dell’attuale crisi economica, che ha costretto ad una rivisitazione sotto il profilo degli obblighi delle tutele l’intera industria finanziaria.
A tal proposito la materia si presenta ancora giovane nelle sue sfumature operative, tuttavia l’autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati ESMA ha dettato recentemente delle linee guida in merito alla corretta rilevazione dell’adeguatezza nell’attività di consulenza, questo attraverso la profilatura della clientela per mezzo dei questionari.
L’elaborato in virtù di tali considerazioni, ha analizzato i principi cardine dettati dalla direttiva europea MiFID cogliendo gli aspetti essenziali che hanno colpito il panorama finanziario europeo.
Nel secondo capito è stata proposta la rivisitazione della direttiva con riferimento agli orientamenti dettati dalle autorità di vigilanza, attraverso l’analisi delle criticità dei questionari somministrati alla clientela e all’esigenza di ridisegnare tali strumenti operativi alla luce della corretta rilevazione della tolleranza al rischio con l’ausilio della finanza comportamentale.
Nella fase conclusiva dell’elaborato si è analizzato a livello operativo, come caso di studio, il questionario di un’importante banca nel panorama italiano, rilevando le criticità del modello in relazione agli orientamenti studiati nei capitoli precedenti.
L’obiettivo finale è fornire una visione panoramica della direttiva MiFID, connessa agli obblighi degli intermediari nell’identificare, classificare e nel proporre nella forma più idonea i questionari alla propria clientela.

CONSULTA INTEGRALMENTE QUESTA TESI

La consultazione è esclusivamente in formato digitale .PDF

Acquista
Mostra/Nascondi contenuto.
! 5! INTRODUZIONE Negli ultimi anni si è assistito a un vasto fenomeno di mutamento dell’attività di intermediazione finanziaria all’interno dei paesi dell’Unione europea, dovuto essenzialmente alle imposizioni dettate dalla direttiva 2004/39/CE MiFID, volte ad armonizzare il mercato finanziario. La MiFID, analizzata nel primo capitolo, ha definito in maniera stringente gli obblighi degli intermediari a tutela della clientela in relazione all’attività di consulenza. Queste esigenze di tutela nei confronti dei soggetti meno preparati finanziariamente, nello specifico la clientela retail, nascono alla luce anche dell’attuale crisi economica, che ha costretto ad una rivisitazione sotto il profilo degli obblighi delle tutele l’intera industria finanziaria. A tal proposito la materia si presenta ancora giovane nelle sue sfumature operative, tuttavia l’autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati ESMA ha dettato recentemente delle linee guida in merito alla corretta rilevazione dell’adeguatezza nell’attività di consulenza, questo attraverso la profilatura della clientela per mezzo dei questionari. L’elaborato in virtù di tali considerazioni, ha analizzato i principi cardine dettati dalla direttiva europea MiFID cogliendo gli aspetti essenziali che hanno colpito il panorama finanziario europeo. Nel secondo capito è stata proposta la rivisitazione della direttiva con riferimento agli orientamenti dettati dalle autorità di vigilanza, attraverso l’analisi delle criticità dei questionari somministrati alla clientela e all’esigenza di ridisegnare tali strumenti operativi alla luce della corretta rilevazione della tolleranza al rischio con l’ausilio della finanza comportamentale. Nella fase conclusiva dell’elaborato si è analizzato a livello operativo, come caso di studio, il questionario di un’importante banca nel panorama italiano, rilevando le criticità del modello in relazione agli orientamenti studiati nei capitoli precedenti.

CONSULTA INTEGRALMENTE QUESTA TESI

La consultazione è esclusivamente in formato digitale .PDF

Acquista

FAQ

Per consultare la tesi è necessario essere registrati e acquistare la consultazione integrale del file, al costo di 29,89€.
Il pagamento può essere effettuato tramite carta di credito/carta prepagata, PayPal, bonifico bancario, bollettino postale.
Confermato il pagamento si potrà consultare i file esclusivamente in formato .PDF accedendo alla propria Home Personale. Si potrà quindi procedere a salvare o stampare il file.
Maggiori informazioni
Ingiustamente snobbata durante le ricerche bibliografiche, una tesi di laurea si rivela decisamente utile:
  • perché affronta un singolo argomento in modo sintetico e specifico come altri testi non fanno;
  • perché è un lavoro originale che si basa su una ricerca bibliografica accurata;
  • perché, a differenza di altri materiali che puoi reperire online, una tesi di laurea è stata verificata da un docente universitario e dalla commissione in sede d'esame. La nostra redazione inoltre controlla prima della pubblicazione la completezza dei materiali e, dal 2009, anche l'originalità della tesi attraverso il software antiplagio Compilatio.net.
  • L'utilizzo della consultazione integrale della tesi da parte dell'Utente che ne acquista il diritto è da considerarsi esclusivamente privato.
  • Nel caso in cui l'Utente volesse pubblicare o citare una tesi presente nel database del sito www.tesionline.it deve ottenere autorizzazione scritta dall'Autore della tesi stessa, il quale è unico detentore dei diritti.
  • L'Utente è l'unico ed esclusivo responsabile del materiale di cui acquista il diritto alla consultazione. Si impegna a non divulgare a mezzo stampa, editoria in genere, televisione, radio, Internet e/o qualsiasi altro mezzo divulgativo esistente o che venisse inventato, il contenuto della tesi che consulta o stralci della medesima. Verrà perseguito legalmente nel caso di riproduzione totale e/o parziale su qualsiasi mezzo e/o su qualsiasi supporto, nel caso di divulgazione nonché nel caso di ricavo economico derivante dallo sfruttamento del diritto acquisito.
  • L'Utente è a conoscenza che l'importo da lui pagato per la consultazione integrale della tesi prescelta è ripartito, a partire dalla seconda consultazione assoluta nell'anno in corso, al 50% tra l'Autore/i della tesi e Tesionline Srl, la società titolare del sito www.tesionline.it.
L'obiettivo di Tesionline è quello di rendere accessibile a una platea il più possibile vasta il patrimonio di cultura e conoscenza contenuto nelle tesi.
Per raggiungerlo, è fondamentale superare la barriera rappresentata dalla lingua. Ecco perché cerchiamo persone disponibili ad effettuare la traduzione delle tesi pubblicate nel nostro sito.
Scopri come funziona

DUBBI? Contattaci

Contatta la redazione a
[email protected]

Ci trovi su Skype (redazione_tesi)
dalle 9:00 alle 13:00

Oppure vieni a trovarci su

Parole chiave

consulenza
orientamenti
adeguatezza
appropriatezza
consulenza indipendente
mifid 2
questionario di profilatura
linee guida esma
mifid review
classificazione della clientela

Non hai trovato quello che cercavi?


Abbiamo più di 45.000 Tesi di Laurea: cerca nel nostro database

Oppure consulta la sezione dedicata ad appunti universitari selezionati e pubblicati dalla nostra redazione

Ottimizza la tua ricerca:

  • individua con precisione le parole chiave specifiche della tua ricerca
  • elimina i termini non significativi (aggettivi, articoli, avverbi...)
  • se non hai risultati amplia la ricerca con termini via via più generici (ad esempio da "anziano oncologico" a "paziente oncologico")
  • utilizza la ricerca avanzata
  • utilizza gli operatori booleani (and, or, "")

Idee per la tesi?

Scopri le migliori tesi scelte da noi sugli argomenti recenti


Come si scrive una tesi di laurea?


A quale cattedra chiedere la tesi? Quale sarà il docente più disponibile? Quale l'argomento più interessante per me? ...e quale quello più interessante per il mondo del lavoro?

Scarica gratuitamente la nostra guida "Come si scrive una tesi di laurea" e iscriviti alla newsletter per ricevere consigli e materiale utile.


La tesi l'ho già scritta,
ora cosa ne faccio?


La tua tesi ti ha aiutato ad ottenere quel sudato titolo di studio, ma può darti molto di più: ti differenzia dai tuoi colleghi universitari, mostra i tuoi interessi ed è un lavoro di ricerca unico, che può essere utile anche ad altri.

Il nostro consiglio è di non sprecare tutto questo lavoro:

È ora di pubblicare la tesi