Skip to content

Il pricing delle opzioni: implicazioni operative del modello di Heston

Gratis La preview di questa tesi è scaricabile gratuitamente in formato PDF.
Per scaricare il file PDF è necessario essere iscritto a Tesionline. L'iscrizione non comporta alcun costo: effettua il Login o Registrati.

Mostra/Nascondi contenuto.
Introduzione 2 piano operativo, o per i risultati non sempre brillanti in termini di performance o per difficoltà di utilizzo. Una classe importante, e più recente, è quella che considera l’ipotesi di una volatilità stocastica. Essa ha attirato l’attenzione delle principali istituzioni finanziarie, in quanto da una parte consente un notevole miglioramento delle stime dei prezzi reali delle opzioni e dall’altra riproduce in modo naturale i famosi sorrisi di volatilità. E’ bene tuttavia chiarire che, ad oggi, i modelli a volatilità stocastica non hanno sostituito Black & Scholes nella prassi operativa. Estensioni e miglioramenti avvenuti nel corso degli ultimi anni rendono comunque questo filone di studi molto interessante, e per questo ci si concentrerà su tali lavori. Il presente lavoro si pone l’obiettivo di analizzare ed approfondire i modelli a volatilità stocastica, ed in particolare il modello di Heston, come naturale evoluzione del modello di Black & Scholes. Nel primo capitolo viene introdotto il concetto di strumento derivato, con conseguente analisi del mercato internazionale ed italiano, sia ufficiale sia OTC. Nello stesso capitolo è approfondito il concetto di contratto di opzione, che sarà lo strumento derivato oggetto esclusivo del lavoro. Dapprima verranno indicati i fattori generici di analisi di un’opzione, poi verranno analizzate le strategie con cui realizzare profitti con le opzioni, e le principali strategie di copertura. Nel secondo capitolo vengono presentati due modelli di pricing molto diffusi: il modello binomiale e il modello Black & Scholes. Il primo verrà sviluppato seguendo il lavoro originale e sottolineando come all’aumentare dei nodi, e quindi al diminuire del passo temporale, tale modello fornisca dei risultati che si avvicinano moltissimo
Anteprima della tesi: Il pricing delle opzioni: implicazioni operative del modello di Heston, Pagina 2

Preview dalla tesi:

Il pricing delle opzioni: implicazioni operative del modello di Heston

CONSULTA INTEGRALMENTE QUESTA TESI

La consultazione è esclusivamente in formato digitale .PDF

Acquista

Informazioni tesi

  Autore: Amedeo Brandi
  Tipo: Laurea liv.II (specialistica)
  Anno: 2007-08
  Università: Università degli Studi di Napoli - Federico II
  Facoltà: Economia
  Corso: Finanza
  Relatore: Rosa Cocozza
  Lingua: Italiano
  Num. pagine: 116

FAQ

Per consultare la tesi è necessario essere registrati e acquistare la consultazione integrale del file, al costo di 29,89€.
Il pagamento può essere effettuato tramite carta di credito/carta prepagata, PayPal, bonifico bancario, bollettino postale.
Confermato il pagamento si potrà consultare i file esclusivamente in formato .PDF accedendo alla propria Home Personale. Si potrà quindi procedere a salvare o stampare il file.
Maggiori informazioni
Ingiustamente snobbata durante le ricerche bibliografiche, una tesi di laurea si rivela decisamente utile:
  • perché affronta un singolo argomento in modo sintetico e specifico come altri testi non fanno;
  • perché è un lavoro originale che si basa su una ricerca bibliografica accurata;
  • perché, a differenza di altri materiali che puoi reperire online, una tesi di laurea è stata verificata da un docente universitario e dalla commissione in sede d'esame. La nostra redazione inoltre controlla prima della pubblicazione la completezza dei materiali e, dal 2009, anche l'originalità della tesi attraverso il software antiplagio Compilatio.net.
  • L'utilizzo della consultazione integrale della tesi da parte dell'Utente che ne acquista il diritto è da considerarsi esclusivamente privato.
  • Nel caso in cui l'Utente volesse pubblicare o citare una tesi presente nel database del sito www.tesionline.it deve ottenere autorizzazione scritta dall'Autore della tesi stessa, il quale è unico detentore dei diritti.
  • L'Utente è l'unico ed esclusivo responsabile del materiale di cui acquista il diritto alla consultazione. Si impegna a non divulgare a mezzo stampa, editoria in genere, televisione, radio, Internet e/o qualsiasi altro mezzo divulgativo esistente o che venisse inventato, il contenuto della tesi che consulta o stralci della medesima. Verrà perseguito legalmente nel caso di riproduzione totale e/o parziale su qualsiasi mezzo e/o su qualsiasi supporto, nel caso di divulgazione nonché nel caso di ricavo economico derivante dallo sfruttamento del diritto acquisito.
  • L'Utente è a conoscenza che l'importo da lui pagato per la consultazione integrale della tesi prescelta è ripartito, a partire dalla seconda consultazione assoluta nell'anno in corso, al 50% tra l'Autore/i della tesi e Tesionline Srl, la società titolare del sito www.tesionline.it.
L'obiettivo di Tesionline è quello di rendere accessibile a una platea il più possibile vasta il patrimonio di cultura e conoscenza contenuto nelle tesi.
Per raggiungerlo, è fondamentale superare la barriera rappresentata dalla lingua. Ecco perché cerchiamo persone disponibili ad effettuare la traduzione delle tesi pubblicate nel nostro sito.
Scopri come funziona

DUBBI? Contattaci

Contatta la redazione a
[email protected]

Ci trovi su Skype (redazione_tesi)
dalle 9:00 alle 13:00

Oppure vieni a trovarci su

Parole chiave

black & scholes
black e scholes
delta
gamma
greche
heston
heston model
limiti al modello di black & scholes
modelli di pricing
modello di heston
opzioni
pricing delle opzioni
stochastic volatility
vega
volatilità
volatilità stocastica

Non hai trovato quello che cercavi?


Abbiamo più di 45.000 Tesi di Laurea: cerca nel nostro database

Oppure consulta la sezione dedicata ad appunti universitari selezionati e pubblicati dalla nostra redazione

Ottimizza la tua ricerca:

  • individua con precisione le parole chiave specifiche della tua ricerca
  • elimina i termini non significativi (aggettivi, articoli, avverbi...)
  • se non hai risultati amplia la ricerca con termini via via più generici (ad esempio da "anziano oncologico" a "paziente oncologico")
  • utilizza la ricerca avanzata
  • utilizza gli operatori booleani (and, or, "")

Idee per la tesi?

Scopri le migliori tesi scelte da noi sugli argomenti recenti


Come si scrive una tesi di laurea?


A quale cattedra chiedere la tesi? Quale sarà il docente più disponibile? Quale l'argomento più interessante per me? ...e quale quello più interessante per il mondo del lavoro?

Scarica gratuitamente la nostra guida "Come si scrive una tesi di laurea" e iscriviti alla newsletter per ricevere consigli e materiale utile.


La tesi l'ho già scritta,
ora cosa ne faccio?


La tua tesi ti ha aiutato ad ottenere quel sudato titolo di studio, ma può darti molto di più: ti differenzia dai tuoi colleghi universitari, mostra i tuoi interessi ed è un lavoro di ricerca unico, che può essere utile anche ad altri.

Il nostro consiglio è di non sprecare tutto questo lavoro:

È ora di pubblicare la tesi