Metodologie di calcolo del rischio di mercato dei prodotti strutturati

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9 SCOMPOSIZIONE FINANZIARIA: +1 LEPO (long) Il prezzo della LEPO, che è lo strumento di replicazione del certificato, equivale al valore dell’indice corretto in base ai dividendi attesi nella vita del prodotto. Il valore della Low Price Exercise Option corrisponde, quindi, al valore equo del certificato ed è così calcolato: τq SeLEPO − = (1) Prendiamo ora come esempio il seguente certificato: S = corso del DJ EuroStoxx 50 2120 τ = durata 5anni q = rendimento da dividendi atteso 1,16% 20002120 5%16,1 =⋅= ⋅− eLEPO Il profilo di rendimento può così essere rappresentato: Questi prodotti possono essere configurati in diverse monete attraverso due approcci: - l’approccio quanto, con il quale il rischio di cambio è coperto - l’approccio composite, con il quale l’investitore è totalmente esposto al rischio di cambi

Anteprima della Tesi di Daniele Bernardini

Anteprima della tesi: Metodologie di calcolo del rischio di mercato dei prodotti strutturati, Pagina 7

Laurea liv.I

Facoltà: Economia

Autore: Daniele Bernardini Contatta »

Composta da 66 pagine.

 

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