Skip to content

Il Libor Market Model: aspetti teorici e applicazioni al pricining dei derivati sul tasso d'interesse

Gratis La preview di questa tesi è scaricabile gratuitamente in formato PDF.
Per scaricare il file PDF è necessario essere iscritto a Tesionline. L'iscrizione non comporta alcun costo: effettua il Login o Registrati.

Anteprima della tesi: Il Libor Market Model: aspetti teorici e applicazioni al pricining dei derivati sul tasso d'interesse, Pagina 7
11
 In finanza quantitativa si lavora spesso con due misure di probabilità, quella del mondo reale 
e quella di un mondo neutrale al rischio. Per cui dato uno spazio di probabilità di partenza  (ȍ,F,P),
potrebbe esserci la necessità di passare ad un'altra misura P
~
.
TEOREMA 1.2 (Cambio di misura) Sia (ȍ, F,P) uno spazio di probabilità e Z un v.a. quasi 
certamente non negativa con EZ = 1. Per un evento A ɽ F , definiamo  
P
~
(A) = 
³
A
dZ )(Z P )(Z         (1.16)
Allora P
~
 è una misura  di probabilità. Inoltre se X è una v.a. non negativa avremo 
E
~
X = E[XZ]         (1.7) 
Se poi Z è strettamente positiva allora avremo anche  
EY = E
~
»
¼
º
«
¬
ª
Z
Y
         (1.8) 
per ogni v.a. Y non negativa. 
DEFINIZIONE 1.11 Sia ȍ, un insieme non vuoto e sia F  una ı-algebra definita su ȍ. Due misura 
di probabilità P e P
~
 sullo spazio misurabile (ȍ, F) si dicono equivalenti se assegnano probabilità 
nulla agli stessi eventi di F. Sotto le ipotesi del teorema 1.2 le due misure ivi considerate sono 
equivalenti e concordano dunque su cosa è possibile e cosa non lo è.
Nel modellare i mercati finanziari si parte da uno spazio campionario ȍ che rappresenta l’insieme 
di tutti i possibili scenari futuri. In questo insieme di scenari futuri sarà definita una misura effettiva 
di probabilità P. Tuttavia ai fini del pricing dei derivati finanziari si usa la misura neutrale al rischio 
P
~
, equivalente a quella del mondo reale. Queste misure devono concordare sugli eventi impossibili 
e quelli certi, pur assegnando in modo diverso le probabilità agli eventi possibili. In questo modo è 
possibile costruire strategie di hedging che funzionano con probabilità 1 sotto entrambe le misure.  
TEOREMA 1.3 (Derivata di Radon-Nikodym) Siano P e P
~
 due misure equivalenti di probabilità 
definite sullo spazio misurabile (ȍ, F  ), tali che per ogni evento A ɽ F  per cui P(A) = 0 si abbia 
anche P
~
(A) = 0. In questo caso si dice che P è assolutamente continua rispetto a P
~
. Sotto queste 
ipotesi esiste una v.a. non negativa Z, tale che  
P
~
(A) = 
³
A
dZ )(Z P )(Z  A ɽ F       (1.9) 
chiamata derivata di Radon-Nikodym data da Z = 
dP
Pd
~
 . Per costruzione E(Z) = 1.
Sitografia automatica

Non sei sicuro di avere citato tutte le fonti?
Evita il plagio! Grazie all'elenco dei link rilevati puoi controllare di aver fatto un buon lavoro

Preview dalla tesi:

Il Libor Market Model: aspetti teorici e applicazioni al pricining dei derivati sul tasso d'interesse

CONSULTA INTEGRALMENTE QUESTA TESI

La consultazione è esclusivamente in formato digitale .PDF

Acquista

Informazioni tesi

  Autore: Ervin Prifti
  Tipo: Laurea II ciclo (magistrale o specialistica)
  Anno: 2005-06
  Università: Università degli Studi di Roma La Sapienza
  Facoltà: Economia
  Corso: Finanza
  Relatore: Simonetta Rabino
  Lingua: Italiano
  Num. pagine: 116

FAQ

Per consultare la tesi è necessario essere registrati e acquistare la consultazione integrale del file, al costo di 29,89€.
Il pagamento può essere effettuato tramite carta di credito/carta prepagata, PayPal, bonifico bancario.
Confermato il pagamento si potrà consultare i file esclusivamente in formato .PDF accedendo alla propria Home Personale. Si potrà quindi procedere a salvare o stampare il file.
Maggiori informazioni
Ingiustamente snobbata durante le ricerche bibliografiche, una tesi di laurea si rivela decisamente utile:
  • perché affronta un singolo argomento in modo sintetico e specifico come altri testi non fanno;
  • perché è un lavoro originale che si basa su una ricerca bibliografica accurata;
  • perché, a differenza di altri materiali che puoi reperire online, una tesi di laurea è stata verificata da un docente universitario e dalla commissione in sede d'esame. La nostra redazione inoltre controlla prima della pubblicazione la completezza dei materiali e, dal 2009, anche l'originalità della tesi attraverso il software antiplagio Compilatio.net.
  • L'utilizzo della consultazione integrale della tesi da parte dell'Utente che ne acquista il diritto è da considerarsi esclusivamente privato.
  • Nel caso in cui l'Utente volesse pubblicare o citare una tesi presente nel database del sito www.tesionline.it deve ottenere autorizzazione scritta dall'Autore della tesi stessa, il quale è unico detentore dei diritti.
  • L'Utente è l'unico ed esclusivo responsabile del materiale di cui acquista il diritto alla consultazione. Si impegna a non divulgare a mezzo stampa, editoria in genere, televisione, radio, Internet e/o qualsiasi altro mezzo divulgativo esistente o che venisse inventato, il contenuto della tesi che consulta o stralci della medesima. Verrà perseguito legalmente nel caso di riproduzione totale e/o parziale su qualsiasi mezzo e/o su qualsiasi supporto, nel caso di divulgazione nonché nel caso di ricavo economico derivante dallo sfruttamento del diritto acquisito.
  • L'Utente è a conoscenza che l'importo da lui pagato per la consultazione integrale della tesi prescelta è ripartito, a partire dalla seconda consultazione assoluta nell'anno in corso, al 50% tra l'Autore/i della tesi e Tesionline Srl, la società titolare del sito www.tesionline.it.
L'obiettivo di Tesionline è quello di rendere accessibile a una platea il più possibile vasta il patrimonio di cultura e conoscenza contenuto nelle tesi.
Per raggiungerlo, è fondamentale superare la barriera rappresentata dalla lingua. Ecco perché cerchiamo persone disponibili ad effettuare la traduzione delle tesi pubblicate nel nostro sito.
Per tradurre questa tesi clicca qui »
Scopri come funziona »

DUBBI? Contattaci

Contatta la redazione a
[email protected]

Ci trovi su Skype (redazione_tesi)
dalle 9:00 alle 13:00

Oppure vieni a trovarci su

Parole chiave

calibrazione
derivati su tasso
finanza
libor market model
pricing
pricing derivati

Non hai trovato quello che cercavi?


Abbiamo più di 45.000 Tesi di Laurea: cerca nel nostro database

Oppure consulta la sezione dedicata ad appunti universitari selezionati e pubblicati dalla nostra redazione

Ottimizza la tua ricerca:

  • individua con precisione le parole chiave specifiche della tua ricerca
  • elimina i termini non significativi (aggettivi, articoli, avverbi...)
  • se non hai risultati amplia la ricerca con termini via via più generici (ad esempio da "anziano oncologico" a "paziente oncologico")
  • utilizza la ricerca avanzata
  • utilizza gli operatori booleani (and, or, "")

Idee per la tesi?

Scopri le migliori tesi scelte da noi sugli argomenti recenti


Come si scrive una tesi di laurea?


A quale cattedra chiedere la tesi? Quale sarà il docente più disponibile? Quale l'argomento più interessante per me? ...e quale quello più interessante per il mondo del lavoro?

Scarica gratuitamente la nostra guida "Come si scrive una tesi di laurea" e iscriviti alla newsletter per ricevere consigli e materiale utile.


La tesi l'ho già scritta,
ora cosa ne faccio?


La tua tesi ti ha aiutato ad ottenere quel sudato titolo di studio, ma può darti molto di più: ti differenzia dai tuoi colleghi universitari, mostra i tuoi interessi ed è un lavoro di ricerca unico, che può essere utile anche ad altri.

Il nostro consiglio è di non sprecare tutto questo lavoro:

È ora di pubblicare la tesi