La determinazione del premio dell'assicurazione dei depositi attraverso l'option pricing: un'applicazione al caso italiano

L’evoluzione dell’assicurazione dei depositi nella teoria della banca 
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concorrenza del settore bancario; l’evoluzione della stessa regolamentazione è 
orientata verso la stabilità, l’efficienza, la competitività del sistema e la 
trasparenza, la prudenza e la correttezza nella condotta degli operatori. 
Tra questi obiettivi, la stabilità ai fini pubblici è una situazione rivolta al mercato 
nel suo complesso, considerato stabile ove disponga di meccanismi di 
prevenzione delle situazioni patologiche e sia in grado di assorbire la crisi di 
singole imprese bancarie isolandone gli effetti e limitando così il rischio 
sistemico. 
Il bisogno di stabilità è evidente poiché una situazione di squilibrio nel sistema 
creditizio può mettere in discussione la stessa stabilità monetaria e danneggiare 
l’intera economia di un Paese; quindi considerando il periodo socioeconomico 
che il mercato finanziario sta attraversando e le relazioni sempre più strette tra 
diversi Paesi, la stabilità è un obiettivo socialmente ed economicamente 
desiderabile. 
L’accentuarsi dell’alto tasso di concorrenzialità del mercato, il conseguente 
aumento della rischiosità dell’attività bancaria e il ruolo svolto dalla normativa 
comunitaria, hanno reso necessaria la predisposizione di meccanismi 
d'autotutela da parte del sistema bancario nella maggior parte degli Stati 
europei; questo è avvenuto attraverso la creazione di schemi di assicurazione 
dei depositi, differenti per caratteristiche, natura e finalità nei diversi Paesi. 
 
 
2. L’origine e le funzioni dell’assicurazione dei depositi 
 
2.1 La specificità dell’attività bancaria 
 
A partire dalla fine degli anni Settanta gran parte dei Paesi appartenenti alla 
CEE hanno istituito o rafforzato i propri schemi di assicurazione dei depositi; 
questo si è verificato per disporre di uno strumento in più per il controllo di 
situazioni di crisi, divenute più probabili a causa dell’intrinseca instabilità del 
sistema bancario e della maggiore fragilità reddituale e patrimoniale innescata 
dalla prospettiva della costituzione di un’area economico-finanziaria integrata.