Tecniche di gestione di portafogli speculativi di options

oscillazioni delle variabili determinanti il loro valore, delle più note 
strategie di copertura e speculative realizzabili con questo strumento. 
La seconda parte consiste nella realizzazione di strategie di trading, 
attraverso la costruzione di portafogli di options, dapprima sul mercato 
italiano (Mibo) poi su quello inglese (Liffe). Questa parte sperimentale si 
realizzerà su dati reali e, attraverso un processo empirico, si cercherà di 
individuare se sussistono possibilità di arbitraggio nei mercati delle 
opzioni e quali tecniche di gestione di portafogli di options risultino più 
appropriate e redditizie. Si arriverà a definire una particolare modalità di 
scelta delle opzioni su cui investire, e di gestione dei portafogli, atta a 
sfruttare esclusivamente le variazioni del valore temporale delle opzioni. 
Questo tecnica speculativa verrà testata sia sul mercato italiano che su 
quello inglese. 
Successivamente si evidenzierà come, analizzando le options su un indice 
azionario, si possano trarre interessanti indicazioni relative al futuro 
andamento dell’indice stesso. Per il mercato italiano verrà messo a punto 
un nuovo indicatore di analisi tecnica; per il mercato inglese si mostrerà 
come l’andamento della implicita volatilità delle options possa 
confermare il completamento di figure di analisi tecnica, la rottura di 
supporti o resistenze, ecc. 
Nella terza parte verranno presentate le principali conclusioni,  i 
commenti finali e le prospettive di ricerca.  
I risultati più interessanti riguardano la possibilità di tenere sotto 
controllo i rischi legati alla costruzione di portafogli di options; di 
sfruttare, realizzando elevati profitti, le variazioni del valore temporale 
delle opzioni coprendosi rispetto alle oscillazioni nel prezzo del bene 
sottostante; di ottenere, attraverso l’analisi della implied volatility,