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Corporate e Investment Banking:

Appunti utili per l'esame - Economia delle aziende di credito - che analizzano il testo "Corporate e Investment Banking" di G. Forestieri, principi economici che regolano l'offerta di servizi finanziari rivolti, in particolar modo, alle aziende. Particolare attenzione viene dedicata ai fattori di rischio legati a questi tipi di investimenti.

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Dettagli appunto:

• Autore: Alessandra Depaola
  [Visita la sua tesi: "Obiettivi di performance e strategie aziendali. Il caso Krifi S.p.A."]
  
• Università: Università degli Studi di Ferrara
• Facoltà: Economia
• Esame: Economia delle aziende di credito
• Docente: Prof. Andrea Calamanti
• Titolo del libro: Corporate e Investment Banking
• Autore del libro: G. Forestieri
• Editore: Egea
• Anno pubblicazione: 2005

 

Indice dei contenuti:

• 1. L’attivita’ di private equity
• 2. Investimenti in bonis
• 3. Investimenti a seguito di situazioni patologiche
• 4. La segmentazione delle diverse forme di apertura del capitale per la tipologia di investitori
• 5. I criteri di selezione dell’investimento e il processo di negoziazione nel capitale per lo sviluppo
• 6. Le caratteristiche dell’impresa target
• 7. La procedura negoziale
• 8. I problemi valutativi legati alle pmi a proprietà familiare
• 9. Il regolamento dei rapporti tra gli azionisti (cenni)
• 10. La procedura negoziale (segue)
• 11. I problemi di corporate governance nelle imprese familiari
• 12. Gli strumenti di natura finanziaria e mobiliare per la risoluzione dei problemi di governance
• 13. Il servizio offerto dagli intermediari finanziari
• 14. Il profilo economico dell’investitore nel capitale di rischio
• 15. Le condizioni per l’operatività e l’economicità dell’intermediario finanziario nel financial advisoring
• 16. L’attività di venture capital. il finanziamento alle nuove aziende a base tecnologica
• 17. La specificità delle aziende a base tecnologica
• 18. L’intervento nelle fasi di avvio dell’impresa: la fondazione dell’impresa
• 19. L’intervento nelle fasi di avvio dell’impresa: il raggiungimento della sopravvivenza
• 20. L’intervento nelle fasi di avvio dell’impresa: lo sviluppo successivo (cenni)
• 21. Il profilo economico e gli schemi di intervento del venture capital
• 22. Le specificità valutative e gestionali
• 23. Uno schema d’intervento innovativo: il fondo dei fondi
• 24. Gli intermediari finanziari e la quotazione delle imprese
• 25. La scelta del mercato regolamentato di quotazione
• 26. Gli attori del processo di quotazione
• 27. Il pitch e la firma del mandato
• 28. La definizione delle caratteristiche dell’offerta
• 29. I rapporti con la società di gestione del mercato
• 30. La predisposizione del prospetto informativo e dell’offering circular
• 31. Equity research, pre-marketing e road show
• 32. Bookbuilding, costituzione dei consorzi di collocamento e inizio dell’offerta pubblica
• 33. Il pricing
• 34. L’assegnazione dei titoli
• 35. Over-allotment, stabilizzazione e greenshoe
• 36. Le operazioni di ipo e gli intermediari
• 37. I proventi derivanti da una ipo
• 38. Le operazioni sul mercato del debito: corporate bonds e prestiti sindacati
• 39. Modalità di emissione
• 40. Il collocameno tradizionale o open priced
• 41. Il gray market
• 42. Le successive innovazioni nelle procedure di collocamento
• 43. Caratteristiche tecniche e pricing dei titoli
• 44. L’equilibrio economico degli intermediari e la struttura del mercato
• 45. Il mercato dei prestiti sindacati
• 46. I vantaggi dal punto di vista dei debitori
• 47. I vantaggi dal punto di vista delle banche nel Corporate e Investment Banking
• 48. L’organizzazione di un prestito sindacato
• 49. La fase premandato nel corporate e investment banking
• 50. La fase postmandato nel corporate e investment banking
• 51. La fase postfirma nel corporate e investment banking
• 52. La remunerazione degli intermediari nel corporate e investment banking
• 53. La struttura tecnica del prestito sindacato
• 54. Il debito mezzanino: caratteristiche tecniche dello strumento
• 55. Rendimento nel Corporate e Investment Banking
• 56. Scadenza nel Corporate e Investment Banking
• 57. Covenants
• 58. Tecniche di emissione e negoziazione su mercato primario e secondario
• 59. I potenziali vantaggi del mezzanine finance
• 60. I vantaggi per gli azionisti nel corporate e investment banking
• 61. Vantaggi offerti ai creditori senior nel corporate e investment banking
• 62. Vantaggi per gli investitori mezzanine
• 63. La valutazione della struttura finanziaria dell’impresa target nel corporate e investment banking
• 64. Rendimento e interpretazione economica di un investimento mezzanine
• 65. La attività e i servizi originati dalle ristrutturazioni e dai riassetti societari
• 66. Le fusioni originati dalle ristrutturazioni e dai riassetti societari
• 67. I conferimenti e gli scorpori originati dalle ristrutturazioni e dai riassetti societari
• 68. Gli equity carve-out
• 69. Le scissioni originate dalle ristrutturazioni e dai riassetti societari
• 70. Le operazioni sul capitale di società quotate
• 71. Altre forme di riassetto societario
• 72. L'attività di supporto fornita dagli intermediari: i fattori critici di successo
• 73. Le competenze e i profili professionali richiesti nel corporate e investment banking
• 74. Gli intermediari finanziari e i servizi a supporto delle acquisizioni aziendali
• 75. La valutazione delle sinergie realizzabili nel Corporate e Investment Banking
• 76. Le determinanti di un’acquisizione aziendale
• 77. Gli aspetti finanziari di un’acquisizione: la natura del fabbisogno finanziario
• 78. Gli aspetti finanziari di un’acquisizione: la scelta delle modalita’ di pagamento
• 79. Le ragioni della domanda di servizi di advisory per la realizzazione di operazioni di M&A
• 80. Le fasi del processo acquisitivo e il ruolo dell’investment bank
• 81. Gli intermediari finanziari e le operazioni di leveraged buy-out
• 82. I requisiti di fattibili di un’operazione di LBO
• 83. La struttura finanziaria di un LBO
• 84. Il capitale azionario nel Corporate e Investment Banking
• 85. Il debito senior
• 86. Il debito subordinato
• 87. Il ruolo degli intermediari finanziari nelle operazioni di LBO
• 88. Gli Intermediari Finanziari Sponsor nel Corporate e Investment Banking
• 89. Gli intermediari conferenti capitale di debito
• 90. Le valutazioni compiute dagli intermediari che intervengono in operazioni di LBO
• 91. Le banche e la ristrutturazione delle imprese in crisi
• 92. La tempestività nella dichiarazione dello stato di crisi nel Corporate e Investment Banking
• 93. La gestione della crisi nel Corporate e Investment Banking
• 94. La figura dell’advisor
• 95. Liquidazione o ristrutturazione: le considerazioni di tipo economico
• 96. Liquidazione o ristrutturazione: le considerazioni di tipo non economico
• 97. Procedure concorsuali o accordi stragiudiziali
• 98. Le caratteristiche del piano di ristrutturazione nel Corporate e Investment Banking
• 99. Il credito: evoluzione e innovazione nei criteri di valutazione
• 100. La stima della perdita attesa nel corporate e investment banking
• 101. La stima della perdita inattesa nel corporate e investment banking
• 102. La stima dell’effetto diversificazione nel corporate e investment banking
• 103. Il pricing del credito e la stima della redditività corretta per il rischio
• 104. L’ottimizzazione del portafoglio e l’allocazione efficiente del capitale
• 105. Il nuovo accordo sul capitale e le sue implicazioni per il rapporto banca-impresa
• 106. Il nuovo accordo sul capitale (NAC)
• 107. Le operazioni di finanza strutturata: il project finance
• 108. Perché finanziare un’operazione in project finance?
• 109. L’organizzazione dell’operazione: le parti coinvolte in un’operazione in project finance
• 110. L’identificazione e l’allocazione dei rischi del progetto in un’operazione in project finance
• 111. I principali rischi di un’operazione di project finance e le relative modalità di copertura
• 112. I rischi della fase di costruzione in un’operazione di project finance
• 113. I rischi comuni in un’operazione di project finance
• 114. Le garanzie generali in un’operazione di project finance
• 115. La definizione della struttura finanziaria dell’operazione. gli indicatori di convenienza economica per i finanziatori e i cover ratios
• 116. La redditività delle operazioni di project finance per le banche
• 117. La securitization: strutture contrattuali e modalità operative
• 118. La definizione della struttura: l’intervento dell’arranger nel Corporate e Investment Banking
• 119. Il Collateral Risk
• 120. Lo Structural Risk
• 121. I rischi legali nel Corporate e Investment Banking
• 122. Il rischio di credito dei terzi nel corporate e investment banking
• 123. Alcune considerazioni sulla cartolarizzazione classica. Le cartolarizzazioni con scopo di arbitraggio e i covered bond
• 124. Le cartolarizzazioni con scopo di arbitraggio
• 125. I Covered Bond
• 126. Le opportunità derivanti dall’utilizzo delle operazioni di cartolarizzazione per le banche

 

Per approfondire questo argomento:

• intermediari finanziari
• project finance
• venture capital
• pricing
• private equity

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