Skip to content

Gestione di un portafoglio complesso di un fondo pensione in tempo continuo. Aspetti teorici e uno schema applicativo

Gratis La preview di questa tesi è scaricabile gratuitamente in formato PDF.
Per scaricare il file PDF è necessario essere iscritto a Tesionline. L'iscrizione non comporta alcun costo: effettua il Login o Registrati.

Mostra/Nascondi contenuto.
semplice, che dipende da un fattore o fonte di casualità. L’equazione differenziale stocastica 13 che descrive l’evoluzione nel tempo di )()( 0 tdtr δ= è data da: )())(())(()( tdZtrdttrtdr rrr σµ += dove le funzioni ))(( tr r µ e ))(( tr r σ sono deterministiche 14 e dove )(tZ r è un moto Browniano standard. La dinamica di {})(tr è completamente descritta dalla media e dalla varianza infinitesime 15 , cioè da ))(( tr r µ e ))(( 2 tr r σ . In questo senso i processi di diffusione costituiscono la naturale estensione al continuo dei classici modelli media–varianza uniperiodali 16 . Si suppone che il processo del tasso locale sia un processo di Markov, cioè che la distribuzione di probabilità dei valori futuri di {})(tr sia determinata unicamente in base al valore che il processo assume nell’istante corrente e non dipenda invece dall’intera storia del processo. Si è scelto per descrivere il moto del tasso locale )(tr il modello di Cox Ingersoll e Ross, il quale rappresenta tale processo attraverso la seguente equazione differenziale stocastica: [] )()()()( tdZtrdttrtdr ργα +−= con 0,, >ργα , 0)( ≥tr In questo caso quindi si avrà una variazione istantanea attesa del tasso locale pari a: ))(( tr r µ = [])(tr−γα e una volatilità istantanea uguale a: ))(( tr r σ = )(trρ . Per quanto riguarda le n attività rischiose, si ipotizza che le prime g siano titoli azionari mentre le attività che vanno dalla g + 1 alla n siano titoli di stato con diverse scadenze. 13 La teoria delle equazioni differenziali stocastiche può essere fatta risalire ai lavori pioneristici di Gihman e Ito. Nonostante alcune definizioni possono apparire eccessivamente formali e certi risultati non sono intuitivi, il metodo fornisce una serie di regole di calcolo che consentono di ottenere risultati generali senza richiedere la specificazione esplicita delle distribuzioni di probabilità sottostanti ed evitando la manipolazione di espressioni lunghe e complicate. De Felice, Moriconi (1991) 14 Baxter e Rennie (1996). 15 La denominazione di media e varianza istantanea attribuita alle due funzioni deterministiche è giustificata da De Felice Moriconi (1991). 16 De Felice Moriconi (1991).
Anteprima della tesi: Gestione di un portafoglio complesso di un fondo pensione in tempo continuo. Aspetti teorici e uno schema applicativo, Pagina 12

Preview dalla tesi:

Gestione di un portafoglio complesso di un fondo pensione in tempo continuo. Aspetti teorici e uno schema applicativo

CONSULTA INTEGRALMENTE QUESTA TESI

La consultazione è esclusivamente in formato digitale .PDF

Acquista

Informazioni tesi

  Autore: Francesco Fattori
  Tipo: Tesi di Laurea
  Anno: 2000-01
  Università: Università degli Studi di Macerata
  Facoltà: Economia
  Corso: Economia Bancaria, Finanziaria ed Assicurativa
  Relatore: Mario Parisi
  Lingua: Italiano
  Num. pagine: 117

FAQ

Per consultare la tesi è necessario essere registrati e acquistare la consultazione integrale del file, al costo di 29,89€.
Il pagamento può essere effettuato tramite carta di credito/carta prepagata, PayPal, bonifico bancario, bollettino postale.
Confermato il pagamento si potrà consultare i file esclusivamente in formato .PDF accedendo alla propria Home Personale. Si potrà quindi procedere a salvare o stampare il file.
Maggiori informazioni
Ingiustamente snobbata durante le ricerche bibliografiche, una tesi di laurea si rivela decisamente utile:
  • perché affronta un singolo argomento in modo sintetico e specifico come altri testi non fanno;
  • perché è un lavoro originale che si basa su una ricerca bibliografica accurata;
  • perché, a differenza di altri materiali che puoi reperire online, una tesi di laurea è stata verificata da un docente universitario e dalla commissione in sede d'esame. La nostra redazione inoltre controlla prima della pubblicazione la completezza dei materiali e, dal 2009, anche l'originalità della tesi attraverso il software antiplagio Compilatio.net.
  • L'utilizzo della consultazione integrale della tesi da parte dell'Utente che ne acquista il diritto è da considerarsi esclusivamente privato.
  • Nel caso in cui l'Utente volesse pubblicare o citare una tesi presente nel database del sito www.tesionline.it deve ottenere autorizzazione scritta dall'Autore della tesi stessa, il quale è unico detentore dei diritti.
  • L'Utente è l'unico ed esclusivo responsabile del materiale di cui acquista il diritto alla consultazione. Si impegna a non divulgare a mezzo stampa, editoria in genere, televisione, radio, Internet e/o qualsiasi altro mezzo divulgativo esistente o che venisse inventato, il contenuto della tesi che consulta o stralci della medesima. Verrà perseguito legalmente nel caso di riproduzione totale e/o parziale su qualsiasi mezzo e/o su qualsiasi supporto, nel caso di divulgazione nonché nel caso di ricavo economico derivante dallo sfruttamento del diritto acquisito.
  • L'Utente è a conoscenza che l'importo da lui pagato per la consultazione integrale della tesi prescelta è ripartito, a partire dalla seconda consultazione assoluta nell'anno in corso, al 50% tra l'Autore/i della tesi e Tesionline Srl, la società titolare del sito www.tesionline.it.
L'obiettivo di Tesionline è quello di rendere accessibile a una platea il più possibile vasta il patrimonio di cultura e conoscenza contenuto nelle tesi.
Per raggiungerlo, è fondamentale superare la barriera rappresentata dalla lingua. Ecco perché cerchiamo persone disponibili ad effettuare la traduzione delle tesi pubblicate nel nostro sito.
Scopri come funziona

DUBBI? Contattaci

Contatta la redazione a
[email protected]

Ci trovi su Skype (redazione_tesi)
dalle 9:00 alle 13:00

Oppure vieni a trovarci su

Parole chiave

fondi pensione
gestione di portafoglio
gestione dei fondi pensione

Non hai trovato quello che cercavi?


Abbiamo più di 45.000 Tesi di Laurea: cerca nel nostro database

Oppure consulta la sezione dedicata ad appunti universitari selezionati e pubblicati dalla nostra redazione

Ottimizza la tua ricerca:

  • individua con precisione le parole chiave specifiche della tua ricerca
  • elimina i termini non significativi (aggettivi, articoli, avverbi...)
  • se non hai risultati amplia la ricerca con termini via via più generici (ad esempio da "anziano oncologico" a "paziente oncologico")
  • utilizza la ricerca avanzata
  • utilizza gli operatori booleani (and, or, "")

Idee per la tesi?

Scopri le migliori tesi scelte da noi sugli argomenti recenti


Come si scrive una tesi di laurea?


A quale cattedra chiedere la tesi? Quale sarà il docente più disponibile? Quale l'argomento più interessante per me? ...e quale quello più interessante per il mondo del lavoro?

Scarica gratuitamente la nostra guida "Come si scrive una tesi di laurea" e iscriviti alla newsletter per ricevere consigli e materiale utile.


La tesi l'ho già scritta,
ora cosa ne faccio?


La tua tesi ti ha aiutato ad ottenere quel sudato titolo di studio, ma può darti molto di più: ti differenzia dai tuoi colleghi universitari, mostra i tuoi interessi ed è un lavoro di ricerca unico, che può essere utile anche ad altri.

Il nostro consiglio è di non sprecare tutto questo lavoro:

È ora di pubblicare la tesi