Preparazione e politiche finanziarie delle imprese italiane a pochi mesi da Basilea II: un'indagine sul campo

5quantitative e qualitative dettagliate sui rischi, patrimonio di vigilanza e gestione del 
rischio.  
 
Le procedure di rating interno hanno lo scopo di tradurre tutte le informazioni rilevanti 
disponibili su un prenditore in un giudizio compatto, il rating appunto. Ciascuna banca 
potrà calcolare i rating  dei propri clienti secondo le proprie metodologie (purchè validate 
dalle autorità di vigilanza), aggregandoli poi in un numero limitato di classi omogenee, 
ciascuna con un dato range di probabilità di default (PD).  
Le valutazioni sintetiche di rischio emergono da tre categorie di informazioni: le 
informazioni quantitative, qualitative e andamentali. Le informazioni quantitative sono le 
informazioni di carattere economico-finanziario reperibili nei bilanci e negli altri documenti 
contabili delle società, ed avranno un peso determinante nella valutazione delle stesse. Le 
informazioni qualitative sono quelle riguardanti il modello di business dell’impresa, il suo 
posizionamento competitivo, il settore di riferimento, l’organizzazione dei processi di 
controllo e di gestione, ecc. Le informazioni andamentali sono tutte quelle informazioni 
riguardanti i rapporti presenti e passati dell’azienda con le banche, desumibili dalla 
Centrale dei Rischi o da dati interni della banca (es. informazioni sulla frequenza/entità 
degli sconfinamenti, movimentazione dei conti, percentuale di utilizzato rispetto 
all’accordato).   
Infine, la presenza di garanzie, poiché riduce il rischio complessivo delle posizioni, 
permette di ottenere una mitigazione del requisito di capitale. I contenuti dell’accordo 
pongono diversi vincoli e requisiti sui beni e sulle garanzie che possono essere 
riconosciute dalle banche. In particolare: non potranno essere considerate le garanzie 
collettive; sarà necessaria la rivalutazione periodica dei beni e delle garanzie a valori di 
mercato; per riconoscere le garanzie personali sarà necessario il rating del garante. 
 
A seguito dell’introduzione di queste nuove metodologie, vi sarà una maggiore 
correlazione tra il merito creditizio dell’impresa e l’adeguatezza patrimoniale delle banche, 
e di conseguenza il costo del denaro o le altre condizioni bancarie saranno differenziate in 
funzione del livello di rischio del cliente.