Il processo di internazionalizzazione degli istituti bancari

Il lavoro è dedicato al tema del processo d’internazionalizzazione degli istituti bancari e si propone di analizzare i processi d’espansione cross border che hanno interessato le economie e i sistemi finanziari nell’ultimo ventennio. Sono state esaminate, in particolare, le motivazioni e le modalità di attuazione delle strategie di internazionalizzazione delle banche. Gli istituti di credito si sono così trovati dinanzi ad una sfida complessa, ricca di insidie ma anche opportunità. Anche le nuove tecnologie, la cui adozione è apparsa necessaria ed obbligata, hanno richiesto l’aggiornamento di capacità culturali e gestionali in parte nuove e diverse, nonostante offrano al contempo una possibilità di miglioramento per l’immagine bancaria.
L’espansione all’estero ha avuto intensità differenti per i sistemi finanziari dell’area europea. Solo alcune maggiori banche appartenenti ai sistemi olandesi e svedesi figurano come investitori netti nell’area UE; al contrario, banche appartenenti ai maggiori sistemi, quali Francia, Germania e Italia, mostrano condizioni di internazionalizzazione più equilibrate e sembrano perseguire modalità d’espansione
meno intense. Nell’ottica delineata, questo lavoro di tesi si compone di tre parti. Nel primo
capitolo viene presentata una rassegna dei principali contributi teorici i quali offrono una sintesi degli sviluppi sull’international banking; accompagnata, in prima battuta, dalle motivazioni più profonde che spingono gli intermediari finanziari ad espandere le loro attività all’estero. Il capitolo si chiude con un paragrafo relativo alla scelta del nuovo mercato obiettivo su cui insediarsi e alle relative determinanti che la condizionano.
Nel secondo capitolo, dal titolo è presentata, seppur succintamente, un’analisi dei rischi che implica una qualsiasi scelta d’internazionalizzazione, in quanto i pericoli non si limitano più al mercato domestico ma sconfinano in quello europeo, talvolta divenendo globali. Inoltre il capitolo presenta un ampio paragrafo relativo alle modalità d’ingresso che ogni istituto bancario adotta all’estero e si chiude con dei brevi cenni sulle strutture organizzative che vengono adottate. La complessità strutturale degli istituti di credito è tale per cui un modello talvolta coesiste e si intreccia con un altro, attraverso modalità distinte ma sempre con l’unico obiettivo di perseguire una maggiore creazione di valore. Numerosi casi studio contribuiscono a rendere il discorso più realistico; spesso troverete approfondimenti quali “Un esempio particolare, la ZiraatBank” che ho trattato puramente spinta dalla curiosità.
Il terzo ed ultimo capitolo, dopo una breve rassegna sull’evoluzione storica dell’internazionalizzazione del sistema bancario nazionale, approfondisce con particolare attenzione i comportamenti delle banche italiane rispetto a quelle dei principali partners europei, con l’obiettivo di mettere a fuoco le diverse conseguenze che si sono rovesciate sugli assetti finanziari in seguito alla crisi del 2007. Grazie ad uno studio econometrico condotto da Beretta, Del Prete e Federico S. (riportato dettagliatamente nell’Appendice I) verrà sottolineata una tra le esternalità positive che un mercato bancario internazionalizzato comporta sul paese domestico: la propensione all’export delle imprese nazionali.
L’analisi è arricchita da diverse evidenze empiriche: UBI Banca, Unicredit; Intesa SanPaolo tutti leader italiani con dimensione europea. In particolare ci si è soffermati sulle strategie che questi “campioni” nazionali hanno messo in atto nelle loro scelte all’estero. Il capitolo si chiude con i grandi gruppi esteri che hanno trovato nell’Italia un valido paese target. L’ampia analisi effettuata conferma il ridotto livello di internazionalizzazione del sistema bancario italiano; i flussi di intermediazione tradizionali risultano ancora contraddistinti dall’elevato peso dell’operatività all’ingrosso di tipo interbancario, anche a motivo del ritardo con cui sono stati rimossi nel nostro paese i vincoli sui movimenti di capitali. L’espansione cross border appare quindi molto ridotta nel confronto internazionale, sebbene sia caratterizzata rispetto al passato da modelli di insediamento differenti, che privilegiano acquisizioni in istituzioni estere.
L’obiettivo generale del lavoro è stato quello di delineare le evoluzioni più significative e le criticità tuttora presenti nel mondo bancario internazionale, consapevole del potenziale a disposizione del sistema finanziario vigente.