L'evoluzione del non-performing exposure ratio: analisi della situazione italiana e europea

La tesi si pone l’obiettivo di approfondire il tema della qualità del credito bancario e, in modo particolare, di studiarne la sua evoluzione nel corso degli anni in termini aggregati per i Paesi Europei ritenuti maggiormente rilevanti per lo scopo, con particolare riferimento agli effetti che la crisi finanziaria del 2008 ha arrecato alla capacità dei debitori di rimborsare il capitale a scadenza.
In maggior dettaglio, nel primo capitolo si effettua un excursus teorico sui crediti deteriorati, evidenziandone le differenti tipologie, così da disporre delle nozioni necessarie per comprendere l’indicatore che, nei capitoli successivi, verrà utilizzato per studiare la qualità del credito bancario a livello aggregato per ciascun Paese.
Nel secondo capitolo si realizza un’analisi descrittiva, dove attraverso raffigurazioni e tabelle viene studiata l’evoluzione del NPE ratio (rapporto delle esposizioni non performanti) nel corso degli anni per i singoli Paesi. In primo luogo, si va a descriverne in maniera dettagliata l’andamento conosciuto in Italia, dopodiché lo si confronta con quello manifestatosi negli altri Paesi analizzati, con il fine di dar rilievo a come la crisi finanziaria dei mutui sub-prime abbia impattato in maniera differente i bilanci bancari dei Paesi, sia in termini di ammontare del rapporto che in termini di durata dell’effetto.
Nel corso del terzo e ultimo capitolo, si vuole verificare se l’indicatore della qualità del credito bancario (non-performing exposure ratio - NPE ratio) sia correlato ad una delle principali variabili macro-economiche: la crescita del PIL reale. Più precisamente, l’ipotesi da dimostrare empiricamente è che tra le due variabili sussista un legame lineare negativo, per il quale all’aumentare del tasso annuale di crescita del PIL reale ci si attende una contestuale decrescita del NPE ratio. Si dimostrerà come la correlazione descritta non sia univoca per tutti i Paesi, poiché il NPE ratio viene influenzato, oltre che dal PIL reale, da una serie indefinibile di variabili esterne, differenti da Paese a Paese, che in un’analisi bivariata come quella descritta non è possibile tenere in considerazione.